Technische Indikatoren

Einführung in technische Indikatoren

Technische Indikatoren helfen Händlern, Kursdaten zu interpretieren und Marktmomentum zu erkennen.

Zu den wichtigsten Indikatoren gehört der Relative Stärke Index (RSI), der misst, ob eine Aktie überkauft oder überverkauft ist.

Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) verfolgt die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten und signalisiert Trendumkehrungen.

Bollinger Bänder, ein weiteres beliebtes Werkzeug, messen die Kursvolatilität. Diese Indikatoren liefern Einblicke in die Marktbedingungen und helfen Anlegern, ihre Trades zu verfeinern.

Momentum messen

Der Relative Stärke Index (RSI) hilft Händlern, das Momentum einer Aktie zu bewerten.

Er reicht von 0 bis 100, wobei Werte über 70 darauf hindeuten, dass eine Aktie überkauft (und möglicherweise überbewertet) sein könnte, während Werte unter 30 darauf hindeuten, dass sie überverkauft (und möglicherweise unterbewertet) sein könnte.

Händler nutzen den RSI, um Umkehrmöglichkeiten zu erkennen: Wenn der RSI einer Aktie 70 oder höher erreicht, könnte es Zeit zum Verkaufen sein, und wenn er unter 30 fällt, könnte es Zeit zum Kaufen sein.

Der RSI sagt nicht unbedingt die Richtung voraus — er hebt Extreme hervor.

MACD: Trends und Momentum verfolgen

Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Momentum-Indikator, der Trendstärke und -richtung verfolgt.

Er vergleicht zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) — typischerweise den 12-Tage-EMA und den 26-Tage-EMA — und zeichnet eine Signallinie (normalerweise ein 9-Tage-EMA), um Verschiebungen hervorzuheben.

Wenn der MACD die Signallinie nach oben kreuzt, kann dies auf eine bullische Bewegung hindeuten; darunter auf eine bärische Wende. Daniel nutzt den MACD, um Trendumkehrungen frühzeitig zu erkennen und Signale von anderen Werkzeugen wie dem RSI zu bestätigen.

Handelsvolumen als Bestätigungsinstrument

Das Handelsvolumen zeigt, wie viele Aktien während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden — und es ist in der technischen Analyse entscheidend, um Kursbewegungen zu bestätigen.

• Ein Kursanstieg bei niedrigem Volumen kann auf schwaches Interesse hindeuten
• Ein Anstieg bei hohem Volumen deutet auf starkes Momentum hin

Das Volumen spielt eine entscheidende Rolle in der technischen Analyse, indem es die Stärke von Kursbewegungen bestätigt.

Indikatoren wie das On-Balance-Volume (OBV) verfolgen den Kauf- und Verkaufsdruck über die Zeit. Händler warten oft auf einen Volumenanstieg, um Ausbrüche oder Umkehrungen zu bestätigen.