Spekulative Strategien mit Futures

Einführung

Mit einem Verständnis von Hedging wird Theodore neugierig auf spekulative Strategien, um die Einnahmen seines Unternehmens potenziell zu steigern.

Spekulanten sind Händler, die von Preisbewegungen an Terminmärkten profitieren wollen, ohne die Absicht zu haben, den Basiswert physisch zu übernehmen.

Sie stellen essenzielle Liquidität bereit, die reibungslosere Transaktionen und engere Geld-Brief-Spannen ermöglicht.

Indem sie das Risiko übernehmen, das Hedger vermeiden wollen, erleichtern Spekulanten den Risikotransfer innerhalb des Marktes und tragen zur Preisfindung bei.

Trendfolgestrategien

Trendfolge ist eine spekulative Strategie, bei der Händler anhaltende Bewegungen der Marktpreise identifizieren und davon profitieren.

Durch die Analyse von Preischarts und Indikatoren bestimmen sie die Richtung eines Trends, aufwärts oder abwärts, und gehen entsprechende Positionen ein.

Gängige Werkzeuge sind gleitende Durchschnitte, Trendlinien und Momentum-Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI).

Das Ziel ist es, dem Trend so lange wie möglich zu folgen, Gewinne zu maximieren und Verluste durch disziplinierte Ein- und Ausstiegspunkte zu minimieren.

Theodore probiert Trendfolge aus

Als Theodore beobachtet, dass die Stahlpreise innerhalb von zwei Monaten von $600 auf $650 steigen, wendet er Trendfolge an.

Er bemerkt, dass der 50-Tage-Durchschnitt den 200-Tage-Durchschnitt nach oben kreuzt. Dieses "Goldene Kreuz" signalisiert einen Aufwärtstrend.

Er kauft Futures-Kontrakte zu $650 pro Tonne und setzt einen Stop-Loss bei $640, um Verluste zu begrenzen. Als die Preise auf $680 steigen, zieht er seinen Stop-Loss auf $670 nach, um Gewinne zu sichern.

Als Momentum-Indikatoren eine Verlangsamung andeuten, steigt er bei $675 aus und sichert sich einen Gewinn von $25 pro Tonne.

Spread-Trading-Techniken

Spread-Trading beinhaltet den gleichzeitigen Kauf eines Futures-Kontrakts und den Verkauf eines verwandten Kontrakts, um von deren Preisunterschieden zu profitieren.

Kalender-Spreads nutzen Preisunterschiede zwischen Kontrakten desselben Rohstoffs mit unterschiedlichen Lieferterminen aus.

Inter-Commodity-Spreads konzentrieren sich auf Preisbeziehungen zwischen verwandten Gütern, wie Öl und Benzin.

Diese Strategie reduziert das Risiko durch allgemeine Marktveränderungen, indem sie darauf abzielt, wie sich die Preise dieser Kontrakte relativ zueinander bewegen, beeinflusst durch Saisonalität oder Angebots-Nachfrage-Verschiebungen.