Download_on_the_App_Store_Badge_DE_RGB_blk

Einführung

Nachdem Theodore die Rohstoffpreisrisiken gemanagt hat, konzentriert er sich auf Finanz-Futures, um seine Geschäftsinteressen weiter abzusichern.

Finanz-Futures sind standardisierte Verträge zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum.

Im Gegensatz zu Rohstoff-Futures basieren sie auf Vermögenswerten wie Währungen, Zinssätzen und Aktienindizes.

Diese Kontrakte ermöglichen es den Teilnehmern, sich gegen Risiken aus Wechselkursschwankungen, Zinsänderungen und Marktbewegungen abzusichern.

Währungs-Futures

Währungs-Futures sind Kontrakte zum Austausch einer Währung gegen eine andere zu einem festgelegten zukünftigen Datum und Preis.

Zu den wichtigsten Währungs-Futures gehören Kontrakte auf den US-Dollar, Euro, Japanischen Yen und das Britische Pfund.

Unternehmen, die grenzüberschreitende Transaktionen durchführen, nutzen Währungs-Futures, um Wechselkurse festzuschreiben und sich so vor ungünstigen Währungsbewegungen zu schützen.

Händler nutzen diese Kontrakte auch, um auf Währungsschwankungen basierend auf Wirtschaftsindikatoren und geopolitischen Ereignissen zu spekulieren.

Theodore erwägt Währungs-Futures

Theodore plant, in drei Monaten Motorenteile im Wert von 500.000 € aus Deutschland zu importieren.

Beim aktuellen Wechselkurs von 1,10 $ pro Euro betragen seine Kosten 550.000 $.

Aus Sorge, dass der Euro auf 1,15 $ steigen und seine Kosten auf 575.000 $ erhöhen könnte, kauft er Euro-Futures-Kontrakte und sichert sich den Kurs von 1,10 $.

Als der Euro auf 1,15 $ steigt, erzielt seine Futures-Position einen Gewinn von 25.000 $, der die höheren Importkosten ausgleicht.

Diese Absicherung stellt sicher, dass seine Ausgaben bei 550.000 $ bleiben und schützt sein Budget vor ungünstigen Währungsbewegungen.

Zins-Futures

Zins-Futures sind Kontrakte, die auf Schuldtiteln wie Schatzwechseln, Schatzanweisungen und Anleihen basieren.

Sie ermöglichen es den Teilnehmern, sich gegen das Risiko von Zinsschwankungen abzusichern, die sich auf Kreditkosten und Anlagerenditen auswirken können.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise steigende Zinsen erwartet, kann es Zins-Futures nutzen, um die aktuellen Zinssätze festzuschreiben.

Diese Kontrakte sind für Unternehmen und Anleger unverzichtbar, die aufgrund von Krediten, Anleihen oder anderen verzinslichen Vermögenswerten empfindlich auf Zinsänderungen reagieren.

Theodore nutzt Zins-Futures

Theodore plant, in sechs Monaten 1 Million $ für eine Expansion aufzunehmen.

Die aktuellen Zinssätze liegen bei 5 %, aber er befürchtet, dass sie auf 6 % steigen könnten, wodurch die jährlichen Zinsen von 50.000 $ auf 60.000 $ steigen würden.

Zur Absicherung verkauft er Zins-Futures-Kontrakte.

Als die Zinsen auf 6 % steigen, erhöht sich der Wert seiner Futures-Position und erzielt einen Gewinn von 10.000 $, der die höheren Zinskosten ausgleicht.

Dadurch bleiben seine Netto-Kreditkosten effektiv bei 50.000 $. Durch den Einsatz von Futures schützt Theodore sein Expansionsbudget vor steigenden Zinsen.

Möchtest du mehr lernen?

Lade InvestMentor herunter, um auf die vollständige Lektion zuzugreifen und interaktive Kurse zu entdecken, die dein Finanzwissen aufbauen und dich zu klügeren Anlageentscheidungen führen.

Melde dich im Web an, um auf die vollständige Lektion zuzugreifen

oder