Investmentfonds

Einführung in Investmentfonds

Investmentfonds bündeln Geld von vielen Anlegern, um eine Mischung aus Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten zusammenzustellen.

Jeder Anleger besitzt einen Anteil am Fonds und kann von professionellem Management durch Fondsmanager und integrierter Diversifikation profitieren.

Fonds werden in der Regel nach Strategie gruppiert, wie Wachstum, Geografie, Sektor, Einkommen oder Indexnachbildung, und sind mit Gebühren verbunden, die je nach Art variieren.

Investmentfonds sind reguliert und halten sich an die im Verkaufsprospekt dargelegten Anlagerichtlinien.

Aktive vs. passive Investmentfonds

Investmentfonds können aktiv oder passiv verwaltet werden.

Aktive Fonds:

• Fondsmanager entscheiden, welche Wertpapiere gekauft oder verkauft werden.
• Ziel ist es, den Markt oder eine Benchmark zu übertreffen.
• Basiert auf Research und der Expertise des Managers.

Passive Fonds:

• Typischerweise Indexfonds, die darauf abzielen, die Performance eines Index nachzubilden.
• In der Regel deutlich niedrigere Gebühren.

Im Laufe der Zeit übertreffen passive Fonds nach Abzug der Gebühren oft aktive Fonds. Aktive Strategien können in weniger effizienten Märkten glänzen, wo erfahrene Manager fehlbewertete Vermögenswerte erkennen.

Nettoinventarwert von Investmentfonds

Investmentfonds werden auf Basis ihres Nettoinventarwerts (NAV) bepreist. Der NAV wird einmal am Ende jedes Handelstages nach Börsenschluss berechnet.

Er wird berechnet, indem die Gesamtaktiva des Fonds abzüglich der Verbindlichkeiten genommen und durch die Anzahl der Anteile geteilt werden.

Anleger kaufen oder verkaufen Investmentfondsanteile zum NAV-Preis, nicht zu schwankenden Marktpreisen während des Tages.

Diese Tagesendpreisbildung unterscheidet Investmentfonds von börsengehandelten Fonds (ETFs), die wie einzelne Aktien während des Tages an Börsen gehandelt werden.

Anteilsklassen von Investmentfonds

Investmentfonds bieten oft mehrere Anteilsklassen an, wie Klasse A, Klasse B und Klasse C, jeweils mit unterschiedlichen Gebührenstrukturen und Ausgabeaufschlägen.

• Klasse-A-Anteile haben typischerweise einen Ausgabeaufschlag, was bedeutet, dass beim Kauf der Anteile eine Verkaufsgebühr gezahlt wird.
• Klasse-B-Anteile können einen Rücknahmeabschlag oder eine aufgeschobene Verkaufsgebühr beim Verkauf der Anteile haben.
• Klasse-C-Anteile haben oft höhere jährliche Gebühren, aber keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.

Diese Klassen ermöglichen es Anlegern, eine Gebührenstruktur zu wählen, die zu ihrer Anlagestrategie passt.