Einblick in Rohstoffmärkte

Wie Rohstoffe gehandelt werden: Spotmarkt

Auf dem Spotmarkt werden Rohstoffe für sofortige Lieferung zu aktuellen Marktpreisen gekauft und verkauft.

Transaktionen erfolgen "auf der Stelle," und spiegeln Angebot und Nachfrage in Echtzeit wider.

Spothandel ist üblich für physische Rohstoffe, bei denen Produzenten und Verbraucher einen sofortigen Austausch benötigen, wie z. B. Landwirte, die Ernten verkaufen, oder Hersteller, die Metalle kaufen.

Preise auf dem Spotmarkt dienen als Benchmark für Futures-Kontrakte und sind wichtige Indikatoren für die aktuellen Marktbedingungen.

Produzenten reagieren auf steigende Spotpreise

Nachdem die Ostara-Krise die Ölpreise in die Höhe treibt, erhöhen einige Produzenten ihre Förderung, um mehr Rohöl auf dem Spotmarkt zu verkaufen — und die steigenden Preise auszunutzen.

Notfallentscheidungen konzentrieren sich auf die Maximierung kurzfristiger Gewinne, ohne den Betrieb zu belasten.

Unterdessen sehen sich unabhängige Raffinerien, die auf den Kauf von Rohöl angewiesen sind, mit steigenden Kosten und schrumpfenden Margen konfrontiert.

Diese Verschiebung zeigt, wie Produzenten auf Preisspitzen reagieren.

Schnelles Reagieren auf die Schwankungen des Spotmarktes kann die Gewinne steigern, setzt aber auch Käufer nachgelagert unter Druck.

Was sind Rohstoff-Futures?

Rohstoff-Futures sind Verträge zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs — wie Öl, Sojabohnen oder Stahl — zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum.

Sie sind standardisiert und werden an Börsen gehandelt, sodass Produzenten und Verbraucher sich gegen Preisschwankungen absichern können.

Zum Beispiel kann ein Landwirt vor der Ernte einen Preis für seine Ernte festschreiben und so sein Einkommen schützen, falls die Preise aufgrund eines Marktüberangebots fallen.

Investoren nutzen Futures auch, um auf Preisbewegungen zu spekulieren und von Marktvolatilität zu profitieren.

Kenzo bewertet VoltMatters Absicherungsstrategie

VoltMatter hatte vor dem Ostara-Putsch Kobalt-Futures abgesichert, was dem Unternehmen Spielraum verschaffte, als die Preise stiegen.

Die Absicherungen schützten die Batterieproduktion vor sofortigen Kostensteigerungen.

Aber bei Seltenen Erden sieht es anders aus. Neodym und Dysprosium, die in Hochleistungsmagneten verwendet werden, sind nicht durch standardisierte Futures abgedeckt.

Schlimmer noch: Ihr Dysprosium-Lieferant war auf Ostaras Minen angewiesen.

Kenzo leitet die Suche nach Alternativen. Angesichts von Lieferverzögerungen und steigenden Preisen muss das Team schnell handeln.