Optionshandelsstrategien II.

Delilah probiert einen Bull Call Spread

In Erwartung eines moderaten Anstiegs der Aktie von TechGrowth Inc., die derzeit bei $50 pro Aktie notiert, kauft Delilah eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von $50 für eine Prämie von $400 und verkauft eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von $55 für eine Prämie von $150, beide mit einer Laufzeit von drei Monaten.

Ihre gezahlte Nettoprämie beträgt $250 ($400 - $150).

Wenn die Aktie auf $55 oder darüber steigt, beträgt ihr maximaler Gewinn ($55 - $50) × 100 Aktien - $250 Nettoprämie = $250.

Wenn die Aktie unter $50 bleibt, verliert sie die gezahlte Nettoprämie von $250.

Delilah führt einen Bear Put Spread aus

In Erwartung eines Rückgangs der Aktie von MarketLeaders Corp., die derzeit bei $80 pro Aktie notiert, kauft Delilah eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von $80 für eine Prämie von $500 und verkauft eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von $75 für eine Prämie von $200, beide mit einer Laufzeit von zwei Monaten.

Ihre gezahlte Nettoprämie beträgt $300 ($500 - $200).

Wenn die Aktie auf $75 oder darunter fällt, beträgt ihr maximaler Gewinn ($80 - $75) × 100 Aktien - $300 Nettoprämie = $200.

Wenn die Aktie über $80 bleibt, verliert sie die Nettoprämie von $300.

Long-Straddle-Strategie

Ein Long Straddle beinhaltet den Kauf sowohl einer Call-Option als auch einer Put-Option mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum.

Diese Strategie profitiert von signifikanten Kursbewegungen in beide Richtungen.

Der maximale Verlust ist auf die insgesamt gezahlten Prämien begrenzt.

Das Gewinnpotenzial ist nach oben unbegrenzt und nach unten erheblich (begrenzt dadurch, dass der Vermögenswert auf null fallen kann).

Diese Strategie ist geeignet, wenn hohe Volatilität erwartet wird, aber Unsicherheit über die Richtung der Kursbewegung besteht.