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Einführung in die Options-Griechen

Options-Griechen sind Finanzkennzahlen, die beschreiben, wie sich der Preis einer Option als Reaktion auf verschiedene Faktoren verändert.

Sie sind unverzichtbare Instrumente zum Verständnis und zur Steuerung der mit dem Optionshandel verbundenen Risiken.

Zu den wichtigsten Griechen gehören Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Delilah, die ihre Fähigkeiten im Optionshandel vertiefen möchte, erkennt, dass die Beherrschung der Griechen entscheidend ist, um Optionspreisbewegungen vorherzusagen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Delta verstehen

Delta gibt an, um wie viel sich der Preis einer Option voraussichtlich bei einer Preisänderung des Basiswerts um $1 verändert.

Es reicht von 0 bis 1 für Call-Optionen und von -1 bis 0 für Put-Optionen.

Beispielsweise deutet eine Call-Option mit einem Delta von 0,5 darauf hin, dass der Optionspreis um $0,50 steigt, wenn der Aktienkurs um $1 steigt.

Delta spiegelt die Sensitivität der Option gegenüber Preisbewegungen wider und zeigt an, wie eng der Optionspreis dem Basiswert folgt.

Delilah analysiert Delta

Delilah studiert eifrig ihre AllTheThings Inc. Call-Option mit einem Delta von 0,6. Dies sagt ihr, dass bei jedem Anstieg des Aktienkurses von AllTheThings Inc. um $1 der Wert ihrer Option um $0,60 pro Aktie steigt, was bei einem Kontrakt über 100 Aktien $60 entspricht.

AllTheThings Inc. steht kurz vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse, und Marktgerüchte prognostizieren einen Kursanstieg von $5.

Delilah berechnet ihren potenziellen Gewinn als $0,60 × $5 × 100 = $300. Die Visualisierung dieses Szenarios stärkt ihr Vertrauen, während sie die Position fest hält.

Delta als Wahrscheinlichkeitsindikator

Delta kann auch als Schätzung der Wahrscheinlichkeit betrachtet werden, dass eine Option im Geld verfällt.

Beispielsweise deutet eine Call-Option mit einem Delta von 0,6 auf eine 60%ige Chance hin, bei Verfall einen Wert zu haben.

Obwohl nicht präzise, bietet diese Interpretation eine nützliche Richtlinie zur Einschätzung der Erfolgswahrscheinlichkeit.

Die Betrachtung von Delta als Wahrscheinlichkeit hilft Anlegern, Trades basierend auf ihrer Risikotoleranz, erwarteten Markttrends und dem Vertrauen in ihre Analyse zu bewerten.

Gamma verstehen

Gamma misst die Änderungsrate von Delta als Reaktion auf eine Preisänderung des Basiswerts um $1. Es zeigt an, um wie viel sich Delta verändert, wenn sich der Preis des Vermögenswerts bewegt.

Ein hohes Gamma bedeutet, dass Delta sehr empfindlich auf Preisänderungen reagiert, was zu größeren Schwankungen im Wert der Option führt.

Gamma ist am höchsten bei Optionen am Geld und nimmt bei Optionen ab, die tief im Geld oder aus dem Geld sind.

Das Verständnis von Gamma hilft Händlern vorherzusehen, wie sich Delta mit Marktbewegungen entwickeln wird.

Options-Griechen I.