Optionshandelsstrategien I.

Einführung in Optionshandelsstrategien

Der Optionshandel bietet leistungsstarke Instrumente, um von verschiedenen Marktbedingungen zu profitieren – steigend, fallend oder seitwärts.

In dieser Lektion erkunden wir wesentliche Strategien wie Long- und Short-Calls, Long- und Short-Puts sowie gedeckte Positionen.

Anhand von Praxisszenarien mit Delilah und geführten Fragen lernen Sie' wie diese Strategien Ihnen helfen können, zu spekulieren, Risiken abzusichern oder Einkommen zu generieren.

Wir beginnen mit der Long-Call-Strategie, einem einfachen, aber wirkungsvollen bullischen Trade.

Long-Call-Strategie

Eine Long-Call-Strategie beinhaltet den Kauf einer Call-Option, die das Recht gewährt, einen Basiswert zu einem festgelegten Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu kaufen.

Dieser bullische Ansatz erzielt Gewinne, wenn der Preis des Vermögenswerts über den Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Prämie steigt.

Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt.

Der maximale Verlust ist auf die für die Option gezahlte Prämie begrenzt.

Diese Strategie ist vorteilhaft, wenn ein signifikanter Preisanstieg erwartet wird und man Gewinne hebeln möchte, während das Risiko begrenzt bleibt.

Delilah setzt einen Long Call um

Delilah erwartet, dass die Aktie von Horizon Corp., die derzeit bei $40 pro Aktie gehandelt wird, aufgrund einer vielversprechenden neuen Produkteinführung steigen wird.

Sie kauft eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von $42, die in zwei Monaten verfällt, für eine Prämie von $200 (für 100 Aktien).

Wenn der Aktienkurs vor dem Verfall auf $50 steigt, beträgt ihr Gewinn ($50 - $42) × 100 Aktien - $200 Prämie = $600. Wenn die Aktie $42 nicht überschreitet, verfällt die Option wertlos, und ihr maximaler Verlust ist auf die gezahlte Prämie von $200 begrenzt.

Short-Call-Strategie

Eine Short-Call-Strategie beinhaltet den Verkauf einer Call-Option, die den Verkäufer verpflichtet, den Basiswert zum Ausübungspreis zu verkaufen, wenn die Option ausgeübt wird.

Der Verkäufer erhält die Prämie im Voraus, die den maximalen Gewinn darstellt.

Die Strategie ist profitabel, wenn der Preis des Vermögenswerts unter dem Ausübungspreis bleibt und die Option wertlos verfällt.

Das Risiko ist unbegrenzt, da der Verkäufer den Vermögenswert liefern muss, wenn der Preis erheblich steigt. Diese Strategie eignet sich für Anleger, die bearish auf den Vermögenswert eingestellt sind oder stabile Preise erwarten.

Long-Put-Strategie

Eine Long-Put-Strategie beinhaltet den Kauf einer Put-Option, die das Recht gewährt, den Basiswert zum Ausübungspreis vor dem Verfall zu verkaufen.

Diese bearische Strategie erzielt Gewinne, wenn der Preis des Vermögenswerts unter den Ausübungspreis abzüglich der gezahlten Prämie fällt.

Der potenzielle Gewinn steigt, wenn der Preis des Vermögenswerts sinkt, begrenzt auf den Ausübungspreis abzüglich der gezahlten Prämie (da der Vermögenswert nicht unter null fallen kann).

Der maximale Verlust ist die gezahlte Prämie. Diese Strategie dient der Absicherung bestehender Positionen oder dem Profitieren von erwarteten Preisrückgängen.