Faktoren, die Optionsprämien beeinflussen

Überblick über die Preisfaktoren

Zahlreiche Faktoren beeinflussen die Optionsprämien und bestimmen, wie viel Käufer zahlen und Verkäufer für Optionskontrakte erhalten.

Zu den Schlüsselelementen gehören der Preis des Basiswerts, die Positionierung des Ausübungspreises, die Zeit bis zum Verfall, die Volatilität, die Zinssätze, die Dividenden und die Marktstimmung.

Diese Elemente wirken sich unterschiedlich auf Call- und Put-Optionen aus und erhöhen oder verringern deren Prämien.

Das Verständnis, wie und warum diese Faktoren die Preisbildung beeinflussen, ist entscheidend für fundierte Entscheidungen im Optionshandel.

Preisbewegungen des Basiswerts

Der aktuelle Preis des Basiswerts beeinflusst direkt den inneren Wert der Option.

Bei Call-Optionen wird die Call-Option wertvoller, wenn der Preis des Vermögenswerts über den Ausübungspreis steigt, da der Optionsinhaber den Vermögenswert unter dem Marktwert kaufen kann.

Im Gegensatz dazu erhöht bei Put-Optionen ein niedrigerer Vermögenspreis den Wert, da der Inhaber den Vermögenswert zu einem höheren Ausübungspreis verkaufen kann.

Preisänderungen beeinflussen, ob eine Option im Geld oder aus dem Geld ist, was sich auf ihre Gesamtprämie auswirkt.

Delilah beobachtet die Aktienkurse

Delilah besitzt eine Call-Option auf Aktien von Apex Industries mit einem Ausübungspreis von 50 Dollar.

Als die Aktie von 48 Dollar auf 54 Dollar steigt, sieht sie, dass die Optionsprämie steigt, da der Kaufpreis von 50 Dollar attraktiver wird.

Ihre Option, die ursprünglich aus dem Geld war, ist jetzt im Geld. Wäre die Aktie auf 45 Dollar gefallen, hätte sich die Prämie verringert.

Hätte sie eine Put-Option besessen, hätte der Kursrückgang auf 45 Dollar deren Wert erhöht und ihr ermöglicht, zu 50 Dollar zu verkaufen, wenn der Markt niedriger steht.

Dies hilft ihr, Prämienänderungen vorherzusagen und darauf zu reagieren.

Positionierung des Ausübungspreises

Das Verhältnis zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts bestimmt die Moneyness.

Bei Call-Optionen erhöht ein niedrigerer Ausübungspreis im Verhältnis zum Marktpreis des Vermögenswerts den inneren Wert und macht die Option wertvoller.

Ein höherer Ausübungspreis macht sie weniger wertvoll.

Bei Put-Optionen erhöht ein höherer Ausübungspreis den inneren Wert, da er den Verkauf über dem Marktpreis ermöglicht, während ein niedrigerer Ausübungspreis den Wert verringert.

Die Moneyness beeinflusst, wie wahrscheinlich es ist, dass eine Option bei Verfall profitabel ist.