Bankenboom

US-Banken übertreffen Erwartungen

Alle großen US-Banken haben diese Woche die Gewinnerwartungen übertroffen und damit die vierteljährliche Berichtssaison richtig eingeläutet.

Die großen Sechs — JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America und Morgan Stanley — meldeten allesamt robuste Gewinne, angetrieben durch rege Geschäftsabschlüsse und Handelsaktivitäten sowie höhere Zinssätze (= mehr Einnahmen aus Krediten).

Die Banken hielten auch die Kosten unter Kontrolle und verzeichneten weniger Kreditausfälle als erwartet.

Blasen-Gerede von der Spitze

Einige Bankvorstände, insbesondere von JPMorgan und Citi, warnten vor "Überhitzung" und möglichen Preisblasen am US-Aktienmarkt, der angetrieben von Hoffnungen auf KI-Technologie neue Rekorde erreicht hat.

Was ist eine Preisblase?

• Tritt auf, wenn Vermögenspreise weit über ihren tatsächlichen Wert steigen
• Oft durch Hype angetrieben, nicht durch Fundamentaldaten.
• Wenn Fundamentaldaten fehlen, können Blasen platzen. Dann kommt es zu einem Marktcrash.

Warum das für neue Anleger wichtig ist

Selbst ein starker Start in die Berichtssaison bedeutet nicht, dass die Märkte risikofrei sind:

• Überhitzte Märkte können zu plötzlichen Korrekturen führen.
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio und beobachten Sie die Bewertungen.
• Nutzen Sie die Berichtssaison als Lernmöglichkeit, nicht als Auslöser, um Trends hinterherzujagen.
• Prüfen Sie immer die Fundamentaldaten, bevor Sie handeln.

Was Sie diese Berichtssaison beobachten sollten

Nach dem Auftakt der Großbanken richtet sich die Aufmerksamkeit auf andere Sektoren:

• Tech-Giganten wie Nvidia und Microsoft werden zeigen, wie KI den Umsatz beeinflusst.
• Einzelhändler wie Walmart und Amazon zeigen, wie Verbraucher mit der Inflation umgehen.
• Industrieunternehmen wie GE und Caterpillar geben Hinweise auf Infrastrukturausgaben und die Weltwirtschaft.
• Automobilhersteller wie Tesla und Ford reflektieren die Verbrauchernachfrage, den Übergang zu Elektrofahrzeugen und Lieferketten.

Achten Sie auf Prognosen, Überraschungen und Sektorsignale, da diese einen Überblick darüber geben, wie das amerikanische Unternehmensumfeld mit strengeren Finanzbedingungen und globaler Unsicherheit umgeht.

Die Berichtssaison beginnt

Die neue Berichtssaison ist da, während die US-Aktienmärkte nahe an Allzeithochs notieren. Während die Aktienkurse in die Höhe geschossen sind, bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich Handelsspannungen, eines Government Shutdown und enormer Ausgaben für KI-Infrastruktur.