Riesgos de Inversión Sistemática

Introducción a los Riesgos Asistemáticos

Los riesgos asistemáticos provienen de factores específicos de la empresa o la industria, como liderazgo deficiente, fallos de productos o cambios regulatorios que afectan a ciertos sectores.

Estos riesgos localizados difieren de los eventos de mercado generalizado y pueden mitigarse mediante la diversificación.

Al distribuir las inversiones entre diferentes empresas, industrias o regiones, los inversores reducen su dependencia de cualquier activo individual y limitan el impacto de los reveses individuales, creando una cartera más resiliente.

Ejemplos de Riesgos Asistemáticos

Los riesgos asistemáticos surgen de factores localizados que afectan a empresas o industrias específicas.

Estos incluyen problemas específicos de la empresa como retiradas de productos, errores estratégicos o escándalos de liderazgo; caídas específicas del sector como la disminución de la demanda o disrupciones causadas por nuevas tecnologías; y presiones regulatorias de leyes o políticas que imponen restricciones u obligaciones en sectores particulares.

Los efectos de estos riesgos varían significativamente, dependiendo de las circunstancias específicas de las entidades afectadas.

Riesgos Sistemáticos vs No Sistemáticos

El riesgo sistemático impacta a todo el mercado o clase de activos y proviene de factores macroeconómicos como recesiones, cambios en las tasas de interés o eventos geopolíticos.

No puede ser eliminado mediante diversificación.

El riesgo no sistemático, sin embargo, es específico de la empresa o industria, causado por problemas como escándalos de gestión o retiradas de productos, y puede mitigarse mediante diversificación.

La distinción clave es que el riesgo sistemático es de mercado general, mientras que el riesgo no sistemático es localizado.

El Primer Encuentro de Jane con el Riesgo Sistemático

Jane invirtió $6,000 en DriveSmart Inc., arrastrada por la emoción de los coches autónomos.

Cuando salieron a la luz defectos de seguridad, la acción se desplomó un 40%, dejándola con solo $3,600.

El consejo de su padre de "investigar a fondo antes de lanzarse" resonó en su mente cuando el colapso de DriveSmart demostró que incluso las ideas innovadoras podían desmoronarse.

La experiencia le enseñó a Jane que la sobreconcentración en una sola acción es como apostar todas sus fichas en una sola apuesta—un movimiento arriesgado que puede dejar poco margen para la recuperación.