Valoración Intrínseca I.

Introducción a la Valoración de Acciones

Valoración intrínseca plantea una pregunta simple con una respuesta compleja: ¿Cuál es el verdadero valor de esta empresa?

No se trata del bombo del mercado — se trata de factores financieros fundamentales. Las ganancias, el crecimiento, el balance, el flujo de caja y el riesgo se integran en la estimación.

Revisitaremos a Daniel, quien está perfeccionando sus habilidades como inversor. Tuvo algunas pérdidas y ganancias tempranas en el mercado, y ahora está buscando más allá de las ganancias a corto plazo.

Quiere entender el verdadero potencial de una empresa; no solo lo que otros están dispuestos a pagar.

¿Qué es el Flujo de Caja Descontado?

El método de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa proyectando flujos de caja libres futuros y descontándolos a términos actuales.

Se basa en la idea de que un negocio vale el efectivo que puede generar, no el ruido que crea, ajustado por tiempo, riesgo y costo de oportunidad.

DCF se enfoca en fundamentos como ganancias y crecimiento, no en el sentimiento del mercado.

Es una herramienta poderosa para inversores a largo plazo que buscan valoraciones impulsadas por la lógica y enraizadas en el desempeño financiero.

Estados Financieros Clave para la Valoración

La valoración se basa en estados financieros: el estado de resultados, el balance general, y el estado de flujos de efectivo.

• Estado de resultados: Muestra ingresos, gastos y ganancias durante un período.
• Balance general: Proporciona una instantánea de activos, pasivos y patrimonio en un momento específico.
• Estado de flujos de efectivo: Detalla las entradas y salidas de efectivo de actividades operativas, de inversión y de financiamiento.

Juntos, estos estados proporcionan los datos para evaluar la salud financiera de una empresa y proyectar el desempeño futuro.

Conectando Estados Financieros con DCF

Flujo de caja descontado (DCF) el análisis se basa en estados financieros para proyectar flujos de caja libres futuros.

• El estado de resultados ayuda a pronosticar ingresos, ingresos netos y gastos.
• El balance rastrea las necesidades de capital de trabajo
• El estado de flujos de caja rastrea los flujos de caja de operaciones, inversiones (incluidos gastos de capital) y financiamiento.

Al integrar los tres, los inversores construyen modelos financieros que estiman la generación de caja futura — la base de la valoración intrínseca.