Estrategias Especulativas con Futuros

Introducción

Con una comprensión de la cobertura, Theodore se siente curioso sobre estrategias especulativas para potencialmente mejorar los ingresos de su empresa.

Los especuladores son operadores que buscan obtener ganancias de los movimientos de precios en los mercados de futuros sin tener la intención de recibir el activo subyacente.

Proporcionan liquidez esencial, permitiendo transacciones más suaves y diferenciales de oferta-demanda más ajustados.

Al aceptar el riesgo que los coberturistas buscan evitar, los especuladores facilitan la transferencia de riesgo dentro del mercado y contribuyen al descubrimiento de precios.

Estrategias de Seguimiento de Tendencias

El seguimiento de tendencias es una estrategia especulativa donde los operadores identifican y capitalizan movimientos sostenidos en los precios del mercado.

Al analizar gráficos de precios e indicadores, determinan la dirección de una tendencia, al alza o a la baja, e ingresan posiciones en consecuencia.

Las herramientas comunes incluyen promedios móviles, líneas de tendencia e indicadores de momentum como el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

El objetivo es seguir la tendencia mientras persista, maximizando ganancias mientras se minimizan pérdidas a través de puntos de entrada y salida disciplinados.

Theodore Intenta el Seguimiento de Tendencias

Observando que los precios del acero suben de $600 a $650 en dos meses, Theodore utiliza el seguimiento de tendencias.

Observa que la media móvil de 50 días cruza por encima de la media de 200 días. Esta "cruz dorada" señala una tendencia alcista.

Compra contratos de futuros a $650 por tonelada, estableciendo un stop-loss en $640 para limitar pérdidas. Cuando los precios suben a $680, arrastra su stop-loss a $670 para proteger ganancias.

Cuando los indicadores de momentum sugieren una desaceleración, sale a $675, asegurando una ganancia de $25 por tonelada.

Técnicas de Negociación de Diferenciales

La negociación de diferenciales implica comprar un contrato de futuros y vender uno relacionado al mismo tiempo para beneficiarse de sus diferencias de precio.

Los diferenciales de calendario explotan las brechas de precio entre contratos de la misma materia prima con fechas de entrega diferentes.

Los diferenciales entre materias primas se centran en las relaciones de precio entre bienes relacionados, como el petróleo y la gasolina.

Esta estrategia reduce el riesgo de cambios generales del mercado al enfocarse en cómo se mueven los precios de estos contratos entre sí, influenciados por factores estacionales o cambios en la oferta y la demanda.