Futuros Financieros

Introducción

Después de gestionar los riesgos de precios de materias primas, Theodore se enfoca en futuros financieros para proteger aún más los intereses de su negocio.

Los futuros financieros son contratos estandarizados para comprar o vender instrumentos financieros a un precio predeterminado en una fecha futura específica.

A diferencia de los futuros de materias primas, se basan en activos como divisas, tasas de interés e índices bursátiles.

Estos contratos permiten a los participantes cubrirse contra riesgos derivados de fluctuaciones de tipos de cambio, cambios en las tasas de interés y movimientos del mercado.

Futuros de Divisas

Los futuros de divisas son contratos para intercambiar una divisa por otra en una fecha y precio futuros especificados.

Los principales futuros de divisas incluyen contratos sobre el dólar estadounidense, el euro, el yen japonés y la libra esterlina.

Las empresas que realizan transacciones transfronterizas utilizan futuros de divisas para fijar los tipos de cambio, protegiéndose de movimientos de divisas adversos.

Los operadores también utilizan estos contratos para especular sobre fluctuaciones de divisas basándose en indicadores económicos y eventos geopolíticos.

Theodore Considera Futuros de Divisas

Theodore planea importar €500,000 en piezas de motor desde Alemania en tres meses.

Con el tipo de cambio actual en $1,10 por euro, su costo es de $550,000.

Temiendo que el euro suba a $1,15, aumentando su costo a $575,000, compra contratos de futuros de euros fijando el tipo de $1,10.

Cuando el euro se aprecia a $1,15, su posición de futuros gana $25,000, compensando el mayor costo de importación.

Esta cobertura asegura que sus gastos se mantengan en $550,000, protegiendo su presupuesto de movimientos de divisas desfavorables.

Futuros de Tasas de Interés

Los futuros de tasas de interés son contratos basados en instrumentos de deuda como letras del Tesoro, pagarés y bonos.

Permiten a los participantes cubrirse contra el riesgo de fluctuaciones de tasas de interés, que pueden afectar los costos de endeudamiento y los rendimientos de inversión.

Por ejemplo, si una empresa espera que las tasas de interés suban, puede usar futuros de tasas de interés para fijar las tasas actuales.

Estos contratos son esenciales para empresas e inversores sensibles a cambios en las tasas de interés debido a préstamos, bonos u otros activos que generan intereses.