Capital Privado I. - InvestMentor

¿Qué es el Capital Privado?

El capital privado (CP) implica invertir en empresas que no cotizan en bolsa — o convertir empresas públicas en privadas para operar fuera del escrutinio público.

¿El objetivo? Mejorar las operaciones, expandir el negocio, y eventualmente vender con ganancia.

Estas inversiones son a largo plazo e intensivas. Las firmas de CP pueden financiar una startup, ayudar a una empresa establecida a crecer, o recuperar un negocio en dificultades.

¿Quién lo respalda? Fondos de pensiones, compañías de seguros, individuos adinerados, y firmas especializadas que gestionan miles de millones.

Capital Privado vs. Capital Público

El capital público se trata de comprar acciones de empresas cotizadas a través de una bolsa de valores.

Los mercados de valores están abiertos a todos, con acciones negociadas fácilmente y frecuentemente, pero los inversores individuales rara vez influyen en cómo se gestiona la empresa.

El capital privado ocurre entre bastidores. No hay llamadas de ganancias trimestrales ni divulgaciones públicas. Los inversores realizan su propio análisis de debida diligencia: revisando finanzas, contratos, liderazgo, y riesgos antes de hacer grandes inversiones. Las firmas de CP típicamente ocupan asientos en la junta directiva y a menudo designan ejecutivos clave.

Estrategias de Capital Privado

El capital privado no es una solución única para todos. Cada estrategia tiene su propio enfoque, pero todas tienen como objetivo aumentar el valor de la empresa.

Capital de riesgo respalda startups en etapa inicial que buscan un gran crecimiento.
Capital de crecimiento ayuda a las empresas maduras a crecer sin ceder todo el control.
Compras apalancadas (LBOs) utilizan deuda para comprar empresas y mejorar el desempeño.
Inversión en dificultades se dirige a empresas en apuros con potencial de recuperación.
Financiamiento mezzanine combina deuda y capital para empresas en transición.

Sarah Lanza TechSpark

Sarah, una empresaria ambiciosa, ve una brecha en cómo las clínicas gestionan los registros de pacientes: demasiados sistemas, muy poca claridad. Lanza ClinixTech, una startup de software médico que simplifica los datos.

Con fondos limitados, recurre al capital de riesgo. Una firma experimentada invierte, ofreciendo capital, orientación estratégica y conexiones de la industria sanitaria.

Respaldada por la firma de capital de riesgo, Sarah acelera el desarrollo, contrata un equipo capacitado y posiciona ClinixTech para un crecimiento rápido en un mercado competitivo.

Cómo Operan las Firmas de Capital Privado

Las firmas de capital privado recaudan dinero de individuos adinerados e inversores institucionales para crear un fondo de inversión*.* Ese fondo compra participaciones en empresas, identificadas y evaluadas por el equipo de capital privado como inversiones atractivas.

El fondo típicamente adquiere una participación mayoritaria, con el objetivo de aumentar ganancias y escalar el negocio.

El fondo vende la participación o cotiza la empresa en el mercado de valores generalmente después de 4-6 años. Esto se llama una salida. Las ganancias fluyen de vuelta a los inversores, mientras que la firma de capital privado se lleva un porcentaje del desempeño.

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