Fondos Mutuos

Introducción a los Fondos de Inversión

Los fondos de inversión agrupan dinero de muchos inversores para reunir una mezcla de acciones, bonos u otros activos.

Cada inversor posee una participación en el fondo y puede beneficiarse de la gestión profesional por parte de gestores de fondos y la diversificación integrada.

Los fondos generalmente se agrupan por estrategia, como crecimiento, geografía, sector, renta o seguimiento de índices, y tienen comisiones que varían según el tipo.

Los fondos de inversión están regulados y se adhieren a las directrices de inversión descritas en su folleto informativo.

Fondos de Inversión Activos vs. Pasivos

Los fondos de inversión pueden ser activa o pasivamente gestionados.

Fondos activos:

• Los gestores de fondos deciden qué valores comprar o vender.
• Objetivo de superar el mercado o un índice de referencia.
• Se basa en la investigación y la experiencia del gestor.

Fondos pasivos:

• Típicamente fondos indexados que tienen como objetivo igualar el rendimiento de un índice.
• Generalmente comisiones mucho más bajas.

Con el tiempo, los fondos pasivos a menudo superan el rendimiento después de comisiones. Las estrategias activas pueden destacar en mercados menos eficientes donde gestores expertos identifican activos infravalorados.

Valor Neto del Activo de Fondos Mutuos

Los fondos mutuos se cotizan en función de su Valor Neto del Activo (VNA). El VNA se calcula una vez al final de cada día de negociación después del cierre de mercados.

Se calcula tomando los activos totales del fondo menos pasivos, luego dividiendo por el número de acciones.

Los inversores compran o venden acciones de fondos mutuos al precio del VNA, no a precios de mercado fluctuantes durante el día.

Esta cotización al final del día distingue los fondos mutuos de fondos cotizados en bolsa (ETF), que cotizan intradía en bolsas como acciones individuales.

Clases de Acciones de Fondos Mutuos

Los fondos mutuos a menudo ofrecen múltiples clases de acciones, como Clase A, Clase B y Clase C, cada una con diferentes estructuras de comisiones y cargos de venta.

• Las acciones Clase A típicamente tienen una carga inicial, lo que significa que se paga un cargo de venta cuando se compran las acciones.
• Las acciones Clase B pueden tener una carga final o cargo de venta diferido cuando se venden las acciones.
• Las acciones Clase C a menudo tienen comisiones anuales más altas pero sin cargas iniciales ni finales.

Estas clases permiten a los inversores elegir una estructura de comisiones que se adapte a su estrategia de inversión.