Estrategias de Negociación de Opciones II.

Delilah Prueba un Spread de Compra Alcista

Esperando que la acción de TechGrowth Inc., actualmente a $50 por acción, suba moderadamente, Delilah compra una opción de compra con un precio de ejercicio de $50 por una prima de $400 y vende una opción de compra con un precio de ejercicio de $55 por una prima de $150, ambas venciendo en tres meses.

Su prima neta pagada es $250 ($400 - $150).

Si la acción sube a $55 o más, su ganancia máxima es ($55 - $50) × 100 acciones - $250 prima neta = $250.

Si la acción se mantiene por debajo de $50, pierde la prima neta de $250 pagada.

Delilah Ejecuta un Bear Put Spread

Anticipando una caída en el precio de las acciones de MarketLeaders Corp., actualmente a $80 por acción, Delilah compra una opción de venta con un precio de ejercicio de $80 por una prima de $500 y vende una opción de venta con un precio de ejercicio de $75 por una prima de $200, ambas venciendo en dos meses.

Su prima neta pagada es de $300 ($500 - $200).

Si la acción cae a $75 o menos, su ganancia máxima es ($80 - $75) × 100 acciones - $300 de prima neta = $200.

Si la acción se mantiene por encima de $80, pierde la prima neta de $300.

Estrategia Long Straddle

Un long straddle implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

Esta estrategia se beneficia de movimientos de precios significativos en cualquier dirección.

La pérdida máxima se limita a las primas totales pagadas.

El potencial de ganancia es ilimitado al alza y sustancial a la baja (limitado por el precio del activo cayendo a cero).

Esta estrategia es apropiada cuando se espera alta volatilidad pero hay incertidumbre sobre la dirección del movimiento del precio.