Estrategias de Negociación de Opciones II.

Estrategia de Spread de Compra Alcista

Imagina que crees que el precio de una acción subirá, pero solo ligeramente. En lugar de comprar una opción cara, podrías intentar una estrategia conocida como spread de compra alcista.

Esto significa que puedes comprar una opción de compra a un precio de ejercicio más bajo y vender otra a un precio de ejercicio más alto, ambas con la misma fecha de vencimiento.

Tu ganancia máxima es la diferencia entre los precios de ejercicio menos la prima neta pagada, mientras que tu pérdida máxima se limita a la prima neta.

Además, recuerda que cada tramo puede incurrir en su propia comisión.

Delilah Prueba un Spread de Compra Alcista

Esperando que la acción de TechGrowth Inc., actualmente a $50 por acción, suba moderadamente, Delilah compra una opción de compra con un precio de ejercicio de $50 por una prima de $400 y vende una opción de compra con un precio de ejercicio de $55 por una prima de $150, ambas venciendo en tres meses.

Su prima neta pagada es $250 ($400 - $150).

Si la acción sube a $55 o más, su ganancia máxima es ($55 - $50) × 100 acciones - $250 prima neta = $250.

Si la acción se mantiene por debajo de $50, pierde la prima neta de $250 pagada.

Delilah Ejecuta un Bear Put Spread

Anticipando una caída en el precio de las acciones de MarketLeaders Corp., actualmente a $80 por acción, Delilah compra una opción de venta con un precio de ejercicio de $80 por una prima de $500 y vende una opción de venta con un precio de ejercicio de $75 por una prima de $200, ambas venciendo en dos meses.

Su prima neta pagada es de $300 ($500 - $200).

Si la acción cae a $75 o menos, su ganancia máxima es ($80 - $75) × 100 acciones - $300 de prima neta = $200.

Si la acción se mantiene por encima de $80, pierde la prima neta de $300.

Estrategia Long Straddle

Un long straddle implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

Esta estrategia se beneficia de movimientos de precios significativos en cualquier dirección.

La pérdida máxima se limita a las primas totales pagadas.

El potencial de ganancia es ilimitado al alza y sustancial a la baja (limitado por el precio del activo cayendo a cero).

Esta estrategia es apropiada cuando se espera alta volatilidad pero hay incertidumbre sobre la dirección del movimiento del precio.