Griegos de Opciones I.

Introducción a las Griegas de Opciones

Las Griegas de Opciones son métricas financieras que describen cómo cambia el precio de una opción en respuesta a diferentes factores.

Son herramientas esenciales para comprender y gestionar los riesgos asociados con el comercio de opciones.

Las Griegas principales incluyen Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho. Delilah, buscando profundizar sus habilidades en el comercio de opciones, se da cuenta de que dominar las Griegas es crucial para predecir los movimientos de precios de las opciones y tomar decisiones informadas.

Comprendiendo Delta

Delta representa cuánto se espera que cambie el precio de una opción por un cambio de $1 en el precio del activo subyacente.

Oscila entre 0 y 1 para opciones de compra y entre -1 y 0 para opciones de venta.

Por ejemplo, una opción de compra con un delta de 0,5 sugiere que el precio de la opción aumentará $0,50 si el precio de la acción sube $1.

Delta refleja la sensibilidad de la opción a los movimientos de precios e indica qué tan estrechamente el precio de la opción sigue al activo subyacente.

Delilah Analiza Delta

Delilah estudia con entusiasmo su opción de compra de AllTheThings Inc. con un delta de 0,6. Esto le indica que por cada aumento de $1 en el precio de las acciones de AllTheThings Inc., el valor de su opción aumentará $0,60 por acción, lo que se traduce en $60 para el contrato de 100 acciones.

AllTheThings Inc. está a punto de publicar sus ganancias trimestrales, y los rumores del mercado predicen un aumento de $5 en el precio de las acciones.

Delilah calcula su ganancia potencial como $0,60 × $5 × 100 = $300. Visualizar este escenario aumenta su confianza mientras mantiene la posición firmemente.

Delta como indicador de probabilidad

Delta también puede verse como una estimación de la probabilidad de que una opción expire dentro del dinero.

Por ejemplo, una opción de compra con un delta de 0,6 sugiere una probabilidad del 60% de tener valor al vencimiento.

Aunque no es preciso, esta interpretación ofrece una pauta útil para evaluar la probabilidad de éxito.

Considerar delta como una probabilidad ayuda a los inversores a evaluar operaciones en función de su tolerancia al riesgo, las tendencias de mercado esperadas y la confianza en su análisis.