Factores que Afectan las Primas de Opciones

Descripción General de los Factores de Precios

Varios factores influyen en las primas de opciones, determinando cuánto pagan los compradores y reciben los vendedores por los contratos de opciones.

Los elementos clave incluyen el precio del activo subyacente, la posición del precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento, la volatilidad, las tasas de interés, los dividendos y el sentimiento del mercado.

Estos elementos impactan tanto en las opciones de compra como de venta de manera diferente, aumentando o disminuyendo sus primas.

Comprender cómo y por qué estos factores afectan el precio es crucial para tomar decisiones informadas en el comercio de opciones.

Movimientos del Precio del Activo Subyacente

El precio actual del activo subyacente afecta directamente el valor intrínseco de una opción.

Para las opciones de compra, cuando el precio del activo sube por encima del precio de ejercicio, la opción de compra se vuelve más valiosa porque el tenedor de la opción puede comprar el activo por debajo del valor de mercado.

Por el contrario, para las opciones de venta, un precio de activo más bajo aumenta el valor ya que el tenedor puede vender el activo a un precio de ejercicio más alto.

Los cambios de precio influyen en si una opción está dentro del dinero o fuera del dinero, impactando su prima general.

Delilah Monitorea los Precios de las Acciones

Delilah posee una opción de compra sobre Apex Industries con un precio de ejercicio de $50.

Cuando la acción sube de $48 a $54, ve que la prima de la opción aumenta, ya que comprar a $50 se vuelve más atractivo.

Su opción, inicialmente fuera del dinero, ahora está dentro del dinero. Si la acción hubiera caído a $45, la prima habría disminuido.

Si hubiera tenido una opción de venta, una caída de precio a $45 habría aumentado su valor, permitiéndole vender a $50 cuando el mercado es más bajo.

Esto le ayuda a anticipar y reaccionar a los cambios de prima.

Posicionamiento del Precio de Ejercicio

La relación del precio de ejercicio con el precio de mercado actual del activo subyacente define el valor intrínseco.

Para opciones de compra, un precio de ejercicio más bajo en relación con el precio de mercado del activo aumenta el valor intrínseco, haciendo que la opción sea más valiosa.

Un precio de ejercicio más alto la hace menos valiosa.

Para opciones de venta, un precio de ejercicio más alto aumenta el valor intrínseco, ya que permite vender por encima del precio de mercado, mientras que un precio de ejercicio más bajo reduce el valor.

El valor intrínseco impacta la probabilidad de que una opción sea rentable al vencimiento.