Rey del Chip

TSMC Demuestra que los Chips son Moneda en el Auge de la IA

El mayor fabricante de chips del mundo acaba de superar ampliamente las previsiones de ganancias, y no vendiendo GPUs ni lanzando chatbots. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) está impulsando silenciosamente todo el auge de la IA, fabricando chips para todos, desde Nvidia hasta Apple.

Con el gran entusiasmo en torno a la tecnología de IA impulsando los precios de las acciones, los resultados de TSMC demuestran que hay dinero real que ganar en silicio.

Ganancias Espectaculares para el Fabricante de Chips

• La ganancia del tercer trimestre de TSMC se disparó un 39% interanual, superando las estimaciones y alcanzando un nuevo récord.
• Los ingresos también se dispararon casi un tercio.
• TSMC elevó su pronóstico de crecimiento de ingresos para todo el año. Esto fue solo tres meses después del último aumento de orientación.
• El crecimiento proviene de los chips más pequeños y más avanzados, el cerebro detrás de los aceleradores de IA actuales y los teléfonos de gama alta.

La Empresa Detrás de Bastidores

Mientras que Nvidia, la empresa más valiosa del mundo, acapara los titulares, es TSMC la que fabrica los chips de Nvidia.

Sin las plantas de fabricación de TSMC o fabs, esas GPU son solo conceptos de diseño.

Debido a que todos necesitan chips, TSMC se ha convertido en uno de los eslabones más críticos en la fabricación de tecnología global.

Entonces, ¿Qué es una Fab?

Una fab (abreviatura de planta de fabricación) es donde se fabrican físicamente los microchips. Es una instalación ultramoderna, valorada en miles de millones de dólares, llena de máquinas que graban circuitos microscópicos en obleas de silicio.

• Diseñadores de chips (como Nvidia, Apple o AMD) conciben el chip.
• Fabs (TSMC) realmente lo fabrican.
• Fabricantes de herramientas (ASML) construyen máquinas de litografía intrincadas utilizadas por TSMC

En resumen: los diseñadores imaginan, las fabs fabrican.

La fabricación de chips es increíblemente complicada y difícil de replicar. Por eso, quien controla la infraestructura detrás de ella, controla el futuro de la informática.

Chips Calientes, Riesgos Fríos

• Geopolítica: Las tensiones comerciales y tecnológicas entre EE.UU. y China ponen al fabricante de chips taiwanés en una posición difícil. TSMC ha estado expandiendo la producción a Arizona y Japón para cubrirse contra eso.
• Riesgo doméstico: Con sede en Taiwán, TSMC siempre corre el riesgo de ser arrasada por un conflicto en la región
• Riesgo de sobreinversión: Si la demanda de IA se enfría, las nuevas fabs podrían quedarse medio vacías.
• Concentración de clientes: Depende de grandes clientes como Apple y Nvidia
• Riesgo de proveedor clave: ASML holandesa tiene capacidades únicas en litografía que TSMC necesita

Lo Que Esto Significa Para Ti

Las ganancias de una sola empresa a menudo pueden contar una historia más amplia. TSMC es un barómetro para toda la economía de la IA.

• La tendencia de la IA no se trata solo de chatbots; se trata de infraestructura de hardware.
• Cuando la demanda de chips aumenta, los proveedores, fabricantes de equipos y diseñadores se benefician.
• Pero cuidado: las expectativas muy altas están descontadas. Incluso una pequeña desaceleración podría hacer que las acciones se desplomen en todo el sector.