Escasez de Memoria

Consolas paralizadas por los costes

Sony y Nintendo publicaron sus resultados el viernes con el mismo mensaje: la escasez de memoria es un verdadero dolor de cabeza para la industria de los videojuegos.

Sony espera que las ventas anuales de videojuegos caigan un 6% y afirmó que sus perspectivas dependen de asegurar memoria a "precios razonables." Vendió 1,5 millones de consolas PS5 en el trimestre de marzo, un descenso del 46% respecto al año anterior, tras subir los precios en $100. La escasez de memoria y almacenamiento fue el motivo detrás del aumento de precio.

Nintendo, por su parte, subió el precio de Switch 2 en $50 y recortó su previsión de ventas. Switch 2, que fue lanzada recientemente en junio pasado, ahora se espera que venda 16,5 millones de unidades en este año fiscal — una caída del 17% respecto al año anterior.

Dos chips, muchos problemas

Cuando las empresas dicen "memoria", generalmente se refieren a dos cosas:

• DRAM: Memoria de trabajo a corto plazo. Mantiene los juegos, las aplicaciones y los modelos de IA funcionando sin problemas en tiempo real.
• NAND: Almacenamiento a largo plazo. Es donde residen tus descargas y archivos guardados, incluso cuando el dispositivo está apagado.

Los centros de datos de IA necesitan memoria especial y premium (especialmente HBM, un tipo de memoria a corto plazo de alta velocidad utilizada con GPUs de IA). Los fabricantes de memoria están desplazando la capacidad de sus fábricas hacia esa memoria de IA de alto margen, y todos los demás quedan presionados, pagando a menudo más por menos.

Tu próximo portátil también lo paga

Esta escasez no es un problema "solo para gamers". Todos los dispositivos inteligentes necesitan memoria: teléfonos, PCs, servidores, routers — incluso coches.

• Precios más altos de los dispositivos (o menor almacenamiento/RAM al mismo precio)
• Menores márgenes de hardware para las marcas que no pueden subir precios lo suficientemente rápido
• Producción retrasada cuando los componentes no pueden asegurarse a escala
• Proveedores que suben los precios contractuales y exigen acuerdos a más largo plazo

El resultado: los fabricantes de electrónica de consumo compiten contra gigantes de la nube como Microsoft y Google, que tienen bolsillos más profundos y mayor poder de negociación.

Actores en las guerras de la memoria

• Perdedores (presión sobre márgenes): Fabricantes de electrónica de consumo y fabricantes por contrato que dependen de compras a corto plazo o compras en el mercado spot.
• El terreno intermedio (hiperescaladores): Gigantes de la nube como Microsoft, Google, Meta y Amazon, así como diseñadores de chips como** Nvidia,** están prepagando y firmando contratos a largo plazo. Eso los protege contra la escasez, pero esta seguridad es costosa.
• Probables ganadores (poder de fijación de precios): Los fabricantes de chips de memoria como Samsung, SK Hynix, Micron, especialmente aquellos que lideran en memoria de grado IA. Años de consolidación significan que unas pocas empresas controlan la oferta, convirtiendo la escasez en ventaja.

El ciclo de auge y caída podría estar cambiando

La industria de chips de memoria es famosa por sus ciclos brutales: los precios se disparan, las empresas sobreinvierten y luego los precios se desploman. Algunos analistas ahora argumentan que la era de la IA podría suavizar el patrón de auge y caída.

¿Por qué? Los grandes compradores de IA están impulsando contratos plurianuales (de tres a cinco años, no negociaciones trimestre a trimestre) para asegurar el suministro. Los fabricantes de chips dicen que el comportamiento de los clientes está cambiando hacia la seguridad del suministro por encima del precio.

La pugna es tan intensa que algunos grandes clientes supuestamente han propuesto financiar líneas de producción completas o equipos costosos para el fabricante de chips coreano SK Hynix.