Befektetési kockázat mérése

Miért mérjük a befektetési kockázatot?

A befektetőknek világos képre van szükségük a portfólió volatilitásáról és arról, hogy az egyes eszközök hogyan reagálnak a különböző piaci körülményekre.

A kockázat mérése lehetővé teszi a befektetők számára, hogy befektetéseiket személyes kockázattűrő képességükhöz és hosszú távú pénzügyi céljaikhoz igazítsák.

Emellett feltárja, hogy a hozamok ingadozásai hogyan befolyásolhatják a célok elérésének valószínűségét, segítve a befektetőket a potenciális kihívásokra való felkészülésben, miközben stratégiai, megalapozott megközelítést tartanak fenn a portfóliókezelésben.

Szórás (volatilitási mutató)

A szórás egy befektetés hozamainak az átlaghoz viszonyított változékonyságát méri.

A magasabb értékek nagyobb volatilitást és kockázatot jeleznek, jelentős hozamingadozásokkal, míg az alacsonyabb értékek stabilitásra utalnak.

Például egy 15%-os szórás mérsékelt változékonyságot mutat, míg a 30% sokkal magasabb kockázatot tükröz.

A pénzügyekben széles körben használják eszközök vagy portfóliók kockázatának értékelésére, ahol a nagyobb értékek gyakran nagyobb bizonytalansággal és veszteség vagy nyereség lehetőségével járnak együtt.

A szórás részletezése

• σ | szigma – Populáció szórása: az értékek átlagos távolsága μ-től. Nagy σ → széles eloszlás, volatilis adatok az idő múlásával; kis σ → szűk, stabil halmaz.<br>

• N – Populáció mérete, a figyelembe vett értékek összessége. Az N-nel való osztás (nem N − 1-gyel) adja meg a pontos szóródást a teljes populációra.<br>

• xᵢ – i-edik érték. A négyzetes eltérés (xᵢ − μ)² kiküszöböli az előjelet és felnagyítja a nagy kiugró értékeket az összegzés előtt, ami a varianciát alakítja.<br>

• μ – Populáció átlaga, az a központi pont, amely körül az eltérések egyensúlyban vannak.

Jane megküzd a volatilitással

Miután a TechSpark kiszámíthatatlan árfolyam-ingadozásai megrengetették portfólióját, Jane elemezte annak szórását, és felfedezte, hogy az majdnem megduplázta az összesített volatilitását.

Megdöbbenve eladta részesedésének felét, és 2000 dollárt átcsoportosított CitySafe kötvényekbe, stabilitást keresve.

A módosítás stabilizálta portfólióját, és amikor a piac később esett, Jane értékelte az előrelátást.

A kötvények stabilizáló horgonyként szolgáltak, kiegyensúlyozva kitettségét, és bizonyítva a stratégiai átcsoportosítás értékét.