Nem szisztematikus befektetési kockázatok

Bevezetés az egyedi kockázatokba

Az egyedi kockázatok vállalat- vagy iparág-specifikus tényezőkből erednek, mint például a gyenge vezetés, termékhibák vagy bizonyos szektorokat érintő szabályozási változások.

Ezek a lokalizált kockázatok különböznek a piacot átfogó eseményektől, és diverzifikációval mérsékelhetők.

A befektetések különböző vállalatok, iparágak vagy régiók közötti elosztásával a befektetők csökkentik az egyetlen eszköztől való függőségüket, és korlátozzák az egyedi visszaesések hatását, így ellenállóbb portfóliót hoznak létre.

Egyedi kockázatok példái

Az egyedi kockázatok lokalizált tényezőkből erednek, amelyek meghatározott vállalatokat vagy iparágakat érintenek.

Ide tartoznak a vállalatspecifikus problémák, mint például a termékvisszahívások, stratégiai hibák vagy vezetői botrányok; az ágazatspecifikus visszaesések, mint a csökkenő kereslet vagy az új technológiák okozta zavarok; valamint a szabályozási nyomás, amely bizonyos szektorokra korlátozásokat vagy kötelezettségeket rónak ki törvények vagy politikák révén.

Ezeknek a kockázatoknak a hatásai jelentősen eltérnek az érintett szervezetek konkrét körülményeitől függően.

Szisztematikus vs. egyedi kockázatok

A szisztematikus kockázat az egész piacot vagy eszközosztályt érinti, és makrogazdasági tényezőkből ered, mint például recessziók, kamatlábváltozások vagy geopolitikai események.

Diverzifikációval nem küszöbölhető ki.

Az egyedi kockázat azonban vállalat- vagy iparág-specifikus, olyan problémák okozzák, mint a vezetői botrányok vagy termékvisszahívások, és diverzifikációval mérsékelhető.

A fő különbség az, hogy a szisztematikus kockázat piacszintű, míg az egyedi kockázat lokalizált.

Jane első találkozása az egyedi kockázattal

Jane 6000 dollárt fektetett a DriveSmart Inc.-be, magával ragadta az önvezető autók iránti lelkesedés.

Amikor biztonsági hibák kerültek felszínre, a részvény 40%-ot zuhant, és mindössze 3600 dollárja maradt.

Apja tanácsa, hogy "alaposan vizsgálódj, mielőtt belevágsz", visszhangzott a fejében, miközben a DriveSmart összeomlása bebizonyította, hogy még az innovatív ötletek is összeomolhatnak.

A tapasztalat megtanította Jane-t, hogy az egyetlen részvényre való túlzott koncentráció olyan, mintha minden zsetonját egyetlen fogadásra tenné – ez egy kockázatos lépés, amely kevés teret hagy a felépülésre.