Spekulatív stratégiák határidős ügyletekkel

Bevezetés

A fedezeti ügyletek megértésével Theodore kíváncsi lett a spekulatív stratégiákra, amelyekkel potenciálisan növelheti vállalata bevételeit.

A spekulánsok olyan kereskedők, akik a határidős piacokon az ármozgásokból próbálnak profitálni anélkül, hogy az alapul szolgáló eszköz fizikai átvételére törekednének.

Alapvető likviditást biztosítanak, lehetővé téve a zökkenőmentesebb tranzakciókat és a szűkebb vételi-eladási különbözetet.

Azáltal, hogy vállalják a fedezeti ügyleteket kötők által elkerülni kívánt kockázatot, a spekulánsok elősegítik a kockázatátadást a piacon belül, és hozzájárulnak az árfeltáráshoz.

Trendkövető stratégiák

A trendkövetés egy olyan spekulatív stratégia, amelyben a kereskedők azonosítják és kihasználják a piaci árak tartós mozgásait.

Árgrafikonok és indikátorok elemzésével meghatározzák a trend irányát – felfelé vagy lefelé –, és ennek megfelelően nyitnak pozíciókat.

A gyakori eszközök közé tartoznak a mozgóátlagok, a trendvonalak és a momentum indikátorok, mint például a Relatív erősségi index (RSI).

A cél az, hogy a trendet addig lovagolják meg, amíg az fennáll, maximalizálva a nyereséget, miközben fegyelmezett belépési és kilépési pontokkal minimalizálják a veszteségeket.

Theodore kipróbálja a trendkövetést

Megfigyelve, hogy az acélárak két hónap alatt $600-ról $650-ra emelkedtek, Theodore trendkövetést alkalmaz.

Észreveszi, hogy az 50 napos mozgóátlag keresztezi felülről a 200 napos átlagot. Ez az "aranykereszt" emelkedő trendet jelez.

Határidős szerződéseket vásárol $650/tonna áron, és $640-nál stop-loss megbízást állít be a veszteségek korlátozására. Ahogy az árak $680-ra emelkednek, a stop-loss szintjét $670-re emeli a nyereség védelmére.

Amikor a momentum indikátorok lassulást jeleznek, $675-nél zárja a pozíciót, tonnánként $25 nyereséget realizálva.

Spread kereskedési technikák

A Spread kereskedés egy határidős szerződés vásárlását és egy kapcsolódó szerződés egyidejű eladását jelenti, hogy profitáljanak az árkülönbségekből.

A naptári spreadek az azonos áru különböző szállítási határidejű szerződései közötti árkülönbségeket használják ki.

Az áruközi spreadek a kapcsolódó áruk, például az olaj és a benzin közötti árkapcsolatokra összpontosítanak.

Ez a stratégia csökkenti az általános piaci változásokból eredő kockázatot azáltal, hogy arra összpontosít, hogyan mozognak ezeknek a szerződéseknek az árai egymáshoz képest, amelyeket az évszakok vagy a kereslet-kínálat változásai befolyásolnak.

Theodore alkalmazza a spread kereskedést

Theodore észreveszi, hogy a szeptemberi és decemberi acél határidős szerződések közötti árkülönbség a szokásosnál szélesebb – tonnánként $30 a szokásos $15 helyett.

Arra számítva, hogy a spread szűkülni fog, naptári spreadet alkalmaz: megveszi a szeptemberi szerződést $660/tonna áron, és eladja a decemberi szerződést $690/tonna áron.

Ahogy a feltételek normalizálódnak, a spread $20-ra szűkül. Mindkét pozíciót zárja, tonnánként $5 nyereséget realizálva mindkettőn, összesen $10/tonna nyereséget érve el a szűkülő spreadből.

Szeretnél többet tanulni?

Töltsd le az InvestMentort, hogy hozzáférj a teljes leckéhez, és fedezz fel interaktív kurzusokat, amelyek fejlesztik a pénzügyi tudásodat és segítenek okosabb befektetési döntéseket hozni.

Jelentkezz be a weben a teljes lecke eléréséhez

vagy