Gyakori viselkedési torzítások

Bevezetés a viselkedési torzításokba

Ebben a leckében a gyakori viselkedési torzításokat vizsgáljuk meg – azokat a mentális rövidítéseket és érzelmi szokásokat, amelyek miatt az emberek anélkül hozhatnak rossz pénzügyi döntéseket, hogy észrevennék.

Ezek a torzítások mindenkit érintenek, a kezdőktől a tapasztalt szakemberekig.

Megtanulja, mik ezek a torzítások, hogyan jelennek meg a mindennapi befektetési helyzetekben, és ami a legfontosabb, alkalmazni tudja ezt a tudatosságot, hogy a jövőben átgondoltabb és magabiztosabb pénzügyi döntéseket hozzon.

Túlzott önbizalom torzítás

A túlzott önbizalom torzítás akkor jelentkezik, amikor az emberek azt hiszik, hogy jobbak a befektetésben, mint amilyenek valójában.

Ez szükségtelen kockázatvállaláshoz és túl gyakori kereskedéshez vezethet, abban a hitben, hogy túljárhatnak a piac eszén.

A befektetők túlzottan biztosak lehetnek előrejelzéseikben, még szilárd bizonyítékok nélkül is.

Ennek eredményeként figyelmen kívül hagyhatják a figyelmeztető jeleket, gyakran kereskedhetnek, sokat költhetnek díjakra, és végül rosszabb teljesítményt érhetnek el, mintha óvatosabb, fegyelmezettebb megközelítést alkalmaztak volna.

Horgonyzás és kiigazítás

A horgonyzási torzítás akkor jelentkezik, amikor az emberek túlságosan támaszkodnak az első kapott információra – amelyet "horgonynak" nevezünk –, még akkor is, ha az elavult vagy már nem releváns.

Például, ha egy részvény egykor 100 dolláron forgott, a befektető még mindig azt hiheti, hogy ennyit ér, még akkor is, ha a vállalat meggyengült.

Ez a torzítás megnehezíti az új tényekhez való alkalmazkodást.

Ennek eredményeként a befektetők rosszul ítélhetik meg egy eszköz valódi értékét, és hibás referenciapontok alapján rossz vételi vagy eladási döntéseket hozhatnak.

Reprezentativitás és mintafelismerés

A reprezentativitási torzítás miatt az emberek azt feltételezik, hogy az ismerős minták megismétlődnek.

Például, ha egy új technológiai vállalat egy korábbi sikerre emlékezteti a befektetőt, ugyanazt az eredményt várhatja – anélkül, hogy ellenőrizné az olyan kulcsfontosságú tényeket, mint a bevétel, az adósság vagy a verseny, ahol ezek a vállalatok eltérhetnek.

Ez arra készteti a befektetőket, hogy a közelmúlt nyerteseit kergessék vagy a felhajtást kövessék, gyakran figyelmen kívül hagyva a figyelmeztető jeleket.

Mivel a piacok kiszámíthatatlanok, a felszíni hasonlóságokra való támaszkodás rossz időzítéshez, túlfizetéshez vagy félelemből történő túl korai eladáshoz vezethet.