Fedezeti stratégiák határidős ügyletekkel

Bevezetés

A folyamatos piaci volatilitással szembesülve Theodore fedezeti stratégiákat vizsgál vállalata pénzügyi stabilitásának védelme érdekében.

A határidős ügyletekkel történő fedezés egy kockázatkezelési megközelítés, amely az árucikkek vagy pénzügyi eszközök áringadozásából eredő potenciális veszteségek ellensúlyozására szolgál.

A résztvevők rögzíthetik az árakat és biztosíthatják a haszonkulcsokat azáltal, hogy a fizikai piaci kitettségükkel ellentétes pozíciót vesznek fel a határidős piacon.

Ez a stratégia a kedvezőtlen árváltozások kockázatának csökkentését célozza, biztosítva az üzletmenet folytonosságát.

Short fedezeti technikák

A short fedezés határidős szerződések eladását jelenti, hogy védelmet nyújtson egy birtokolt vagy eladni tervezett eszköz potenciális árcsökkenése ellen.

Ezt a stratégiát olyan árucikk-termelők vagy -eladók alkalmazzák, akik bevételkiesés kockázatával néznek szembe, ha a piaci árak csökkennek.

Például egy gazdálkodó, aki a jövőben búzát tervez betakarítani, most eladhat búza határidős ügyleteket, ezzel rögzítve a jelenlegi árat.

Ha a piaci ár a betakarításkor csökken, a határidős pozícióból származó nyereség ellensúlyozza a termény alacsonyabb áron történő eladásából származó veszteséget, stabilizálva a bevételt.

A long fedezés magyarázata

A long fedezés határidős szerződések vásárlását jelenti, hogy védelmet nyújtson egy megvásárolni tervezett árucikk vagy eszköz emelkedő árai ellen.

Ezt a technikát olyan vevők vagy fogyasztók alkalmazzák, akik megnövekedett költségekkel néznek szembe, ha a piaci árak emelkednek.

A nyersanyagokat, például fémeket vagy energiaforrásokat igénylő gyártók long fedezetet alkalmaznak, hogy biztosítsák a jelenlegi árakat a jövőbeli szükségleteikhez.

Határidős szerződések vásárlásával rögzítik a költségeket, biztosítva, hogy az áremelkedések ne befolyásolják hátrányosan a haszonkulcsukat vagy költségvetési terveiket.

Theodore long fedezetet alkalmaz

Előre látva, hogy hat hónap múlva 1000 tonna acélra lesz szüksége, Theodore határidős szerződéseket vásárol tonnánként 600 dollárért, összesen 600 000 dollár értékben.

Amikor az acélárak a szállításkor 650 dollárra emelkednek, az azonnali piacon történő vásárlás 650 000 dollárba kerülne, ami 50 000 dolláros növekedés.

Azonban a határidős szerződései tonnánként 50 dollárt nyertek, ami 50 000 dollár nyereséget biztosít.

Ez ellensúlyozza a magasabb azonnali árat, így az acélköltsége ténylegesen tonnánként 600 dolláron marad.

Ezzel a long fedezettel Theodore stabil költségeket biztosít és védi a haszonkulcsát.