Pénzügyi határidős ügyletek

Bevezetés

Az árupiaci árkockázatok kezelése után Theodore a pénzügyi határidős ügyletekre összpontosít, hogy tovább védje üzleti érdekeit.

A pénzügyi határidős ügyletek szabványosított szerződések pénzügyi eszközök előre meghatározott áron, meghatározott jövőbeli időpontban történő vételére vagy eladására.

Az árupiaci határidős ügyletekkel ellentétben ezek olyan eszközökön alapulnak, mint a devizák, kamatlábak és tőzsdeindexek.

Ezek a szerződések lehetővé teszik a résztvevők számára, hogy fedezzék magukat az árfolyam-ingadozásokból, kamatláb-változásokból és piaci mozgásokból eredő kockázatok ellen.

Deviza határidős ügyletek

A deviza határidős ügyletek olyan szerződések, amelyek egy deviza másikra történő átváltására vonatkoznak meghatározott jövőbeli időpontban és áron.

A főbb deviza határidős ügyletek közé tartoznak az amerikai dollárra, euróra, japán jenre és brit fontra vonatkozó szerződések.

A határokon átnyúló tranzakciókban részt vevő vállalkozások deviza határidős ügyleteket használnak az árfolyamok rögzítésére, ezzel védve magukat a kedvezőtlen devizamozgásoktól.

A kereskedők ezeket a szerződéseket arra is használják, hogy gazdasági mutatók és geopolitikai események alapján spekuláljanak a devizaingadozásokra.

Theodore fontolóra veszi a deviza határidős ügyleteket

Theodore három hónapon belül €500 000 értékű motoralkatrészt tervez importálni Németországból.

Az aktuális $1,10 eurónkénti árfolyam mellett a költsége $550 000.

Attól tartva, hogy az euró $1,15-re emelkedhet, ami $575 000-ra növelné a költségeit, euró határidős szerződéseket vásárol, amelyekkel rögzíti a $1,10-es árfolyamot.

Amikor az euró $1,15-re erősödik, a határidős pozíciója $25 000 nyereséget hoz, ellensúlyozva a magasabb importköltséget.

Ez a fedezeti ügylet biztosítja, hogy kiadásai $550 000-on maradjanak, megvédve költségvetését a kedvezőtlen devizamozgásoktól.

Kamatláb határidős ügyletek

A kamatláb határidős ügyletek olyan szerződések, amelyek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon alapulnak, mint például kincstárjegyek, kötvények és államkötvények.

Lehetővé teszik a résztvevők számára, hogy fedezzék magukat a kamatláb-ingadozások kockázata ellen, amelyek befolyásolhatják a hitelfelvételi költségeket és a befektetési hozamokat.

Például, ha egy vállalat kamatemelésre számít, kamatláb határidős ügyletekkel rögzítheti a jelenlegi kamatokat.

Ezek a szerződések elengedhetetlenek a hitelek, kötvények vagy egyéb kamatozó eszközök miatt a kamatláb-változásokra érzékeny vállalkozások és befektetők számára.

Theodore kamatláb határidős ügyleteket használ

Theodore hat hónapon belül $1 millió hitelt tervez felvenni bővítésre.

A jelenlegi kamatlábak 5%-on állnak, de attól tart, hogy 6%-ra emelkedhetnek, ami az éves kamatot $50 000-ról $60 000-ra növelné.

A fedezés érdekében kamatláb határidős szerződéseket ad el.

Amikor a kamatok 6%-ra emelkednek, a határidős pozíciójának értéke nő, $10 000 nyereséget hozva, ami ellensúlyozza a magasabb kamatköltséget.

Ez gyakorlatilag $50 000-on tartja nettó hitelfelvételi költségét. A határidős ügyletek használatával Theodore megvédi bővítési költségvetését az emelkedő kamatoktól.

Szeretnél többet tanulni?

Töltsd le az InvestMentort, hogy hozzáférj a teljes leckéhez, és fedezz fel interaktív kurzusokat, amelyek fejlesztik a pénzügyi tudásodat és segítenek okosabb befektetési döntéseket hozni.

Jelentkezz be a weben a teljes lecke eléréséhez

vagy