ESG-mutatók és jelentéstétel

Bevezetés az ESG-mutatókba és jelentéstételbe

Ahogy az ESG-befektetés egyre elterjedtebbé válik, a pontos, következetes és értelmes adatok iránti igény soha nem volt nagyobb.

Az ESG-mutatók és jelentéstétel segítenek a befektetőknek megérteni, hogyan kezelik a vállalatok a kulcsfontosságú nem pénzügyi kockázatokat és lehetőségeket – mint például az éghajlati kitettség, a munkaügyi gyakorlatok és az etikus vezetés.

Ez a lecke a leggyakoribb ESG-keretrendszereket, az adatok felhasználását és ellenőrzését, az inkonzisztens jelentéstétel kihívásait, valamint azt tárgyalja, hogyan integrálják a befektetők az ESG-információkat a megalapozott döntéshozatalba.

Gyakori ESG-keretrendszerek és szabványok

A gyakori ESG-keretrendszerek megkönnyítik a vállalati jelentések összehasonlítását.

A GRI átfogó fenntarthatósági közzétételeket biztosít minden érdekelt fél számára. A SASB (jelenleg az ISSB alatt) iparág-specifikus mutatókat kínál a befektetők számára.

A TCFD arra kéri a vállalatokat, hogy magyarázzák el, hogyan befolyásolják az éghajlati kockázatok és lehetőségek a pénzügyeiket.

Az olyan minősítő szolgáltatók, mint az MSCI, ezekre a szabványokra támaszkodnak a vállalatok értékelésekor.

Az összehangolt keretrendszerek javítják az adatok konzisztenciáját, lehetővé teszik az összehasonlító elemzést, és tisztább betekintést nyújtanak a befektetőknek az ESG-teljesítménybe.

ESG lényegességi értékelés

Az ESG lényegességi értékelés segít a vállalatoknak azonosítani, mely ESG-kérdések a legfontosabbak üzleti tevékenységük és érdekelt feleik számára.

Ezek a prioritások iparáganként eltérhetnek – az energetikai cégek a kibocsátásokra összpontosíthatnak, míg a technológiai vállalatok az adatvédelmet helyezik előtérbe.

A vállalatok gyakran kérdezik meg alkalmazottaikat, ügyfeleiket és befektetőiket, hogy irányítsák ezt a folyamatot.

Az eredmény segít összehangolni az ESG-erőfeszítéseket a pénzügyi hatással, a szabályozási fókusszal és a hosszú távú stratégiával, tisztább betekintést nyújtva a befektetőknek abba, mi hajtja valójában a teljesítményt.

Alex elemzi az ESG-pontszámokat

Alex két technológiai céget hasonlít össze – a CloudNovát és a ByteAxist – egy potenciális befektetéshez.

A CloudNova AA ESG-minősítést kap az MSCI-től, de csak 52-t a Sustainalyticstől.

A ByteAxis 65-öt ér el a Sustainalyticsnél és BBB-t az MSCI-nél. Alex azon tűnődve, miért térnek el a pontszámok, megvizsgálja a módszertant.

Látja, hogy az MSCI nagyobb súlyt ad a vállalatirányításnak és az igazgatótanács függetlenségének, míg a Sustainalytics a környezeti kockázatot helyezi előtérbe.

Ez arra készteti, hogy mélyebben beleássa magát az egyes vállalatok tényleges ESG-gyakorlataiba.

Kvantitatív vs. kvalitatív adatok

Az ESG-jelentéstétel kemény számokat párosít részletes magyarázatokkal, kiegyensúlyozott képet adva a befektetőknek a vállalati hatásról.

A kvantitatív mutatók nyomon követik a bevételegységre jutó szén-dioxid-kibocsátást, a teljes energiafelhasználást, a vízkivételt, az újrahasznosított hulladékot, a munkaerő-diverzitási százalékokat és a sérülési arányokat – olyan számadatokat, amelyek összehasonlíthatók iparágak között és időben.

A kvalitatív betekintések – vezetői etika, igazgatótanácsi értékek, beszállítói szabványok, munkavállalói kultúra és érdekelt felekkel való kapcsolattartás – kontextust adnak ezekhez a statisztikákhoz.

Szeretnél többet tanulni?

Töltsd le az InvestMentort, hogy hozzáférj a teljes leckéhez, és fedezz fel interaktív kurzusokat, amelyek fejlesztik a pénzügyi tudásodat és segítenek okosabb befektetési döntéseket hozni.