Állam- és önkormányzati kötvények

Bevezetés

Az állampapírokat és önkormányzati kötvényeket a szövetségi, állami és helyi önkormányzatok bocsátják ki közprojektek és működési költségek finanszírozására.

Alacsony kockázati profiljuk és potenciális adókedvezményeik miatt ezek a kötvények vonzóak a konzervatív befektetők, például Carlos számára, akik a tőkemegőrzést és a stabil jövedelmet helyezik előtérbe.

Miután Carlos vállalati kötvényekkel bővítette portfólióját, további módokat keres a stabilitás és az adóhatékonyság növelésére. Ebben a leckében az ő útját követjük.

Állampapírok a stabilitásért

Az állampapírokat, mint például az amerikai kincstárjegyeket, a kibocsátó kormány teljes hitele és megbízhatósága garantálja, így ezek a legbiztonságosabb befektetések közé tartoznak.

Rendszeres kamatfizetést biztosítanak, és lejáratkor visszafizetik a tőkét.

Alacsony nemteljesítési kockázatuk miatt az állampapírok jellemzően alacsonyabb hozamot kínálnak a vállalati kötvényekhez képest.

Ezek a kötvények ideálisak azoknak a befektetőknek, akik a tőkemegőrzést helyezik előtérbe, és a magasabb hozamok helyett a megbízható jövedelemáramlást részesítik előnyben.

Állampapírok lejárat szerint

Az állampapírokat lejárati idejük szerint kategorizálják.

Az Egyesült Államokban a kincstárjegyek, vagyis a T-Bill-ek, egy éven belül vagy annál rövidebb idő alatt lejáró rövid távú értékpapírok, amelyeket diszkontáron értékesítenek, és lejáratkor névértéken váltanak be.

A kincstári kötvények, más néven T-Note-ok, középtávú lejáratúak, 2-10 év közötti futamidővel, és félévente fizetnek kamatot.

A hosszú lejáratú kincstári kötvények, vagyis a T-Bond-ok, 10 évnél hosszabb lejáratú hosszú távú értékpapírok, amelyek szintén félévente fizetnek kamatot.

Carlos állampapírokat vásárol

Befektetései biztonságának erősítése érdekében Carlos 50 000 dollárt allokál amerikai kincstári kötvényekbe.

Tíz darab 10 éves kincstári kötvényt vásárol, egyenként 5 000 dollár névértékkel, 2%-os éves kuponkamattal, amelyet félévente fizetnek.

Carlos értékeli, hogy ezeket a kötvényeket az amerikai kormány garantálja, ami nyugalmat biztosít számára.

Az évi 1 000 dolláros rendszeres kamatfizetések segítenek fenntartani a stabil jövedelemáramlást, míg a tőke lejáratkori visszafizetése megóvja tőkéjét a jövőbeli szükségletekre.