Opciós kereskedési stratégiák II.

Bull Call Spread stratégia

Képzelje el, hogy úgy véli, egy részvény ára emelkedni fog, de csak kis mértékben. Ahelyett, hogy egy drága opciót vásárolna, kipróbálhatja a bull call spread néven ismert stratégiát.

Ez azt jelenti, hogy vásárolhat egy vételi opciót alacsonyabb kötési áron, és eladhat egy másikat magasabb kötési áron, mindkettőt azonos lejárati dátummal.

A maximális nyeresége a kötési árak közötti különbség, mínusz a nettó fizetett prémium, míg a maximális vesztesége a nettó prémiumra korlátozódik.

Ne feledje azt sem, hogy minden pozíció saját jutalékköltséggel járhat.

Delilah kipróbálja a Bull Call Spreadet

Delilah arra számít, hogy a TechGrowth Inc. részvénye, amely jelenleg 50 dollár részvényenként, mérsékelten emelkedni fog, ezért vásárol egy vételi opciót 50 dolláros kötési áron 400 dolláros prémiumért, és elad egy vételi opciót 55 dolláros kötési áron 150 dolláros prémiumért, mindkettő három hónap múlva jár le.

A nettó fizetett prémiuma 250 dollár (400 - 150 dollár).

Ha a részvény 55 dollárra vagy afölé emelkedik, a maximális nyeresége (55 - 50 dollár) × 100 részvény - 250 dollár nettó prémium = 250 dollár.

Ha a részvény 50 dollár alatt marad, elveszíti a 250 dollár nettó fizetett prémiumot.

Delilah Bear Put Spreadet hajt végre

Delilah a MarketLeaders Corp. részvényének csökkenésére számít, amely jelenleg 80 dollár részvényenként, ezért vásárol egy eladási opciót 80 dolláros kötési áron 500 dolláros prémiumért, és elad egy eladási opciót 75 dolláros kötési áron 200 dolláros prémiumért, mindkettő két hónap múlva jár le.

A nettó fizetett prémiuma 300 dollár (500 - 200 dollár).

Ha a részvény 75 dollárra vagy az alá esik, a maximális nyeresége (80 - 75 dollár) × 100 részvény - 300 dollár nettó prémium = 200 dollár.

Ha a részvény 80 dollár felett marad, elveszíti a 300 dollár nettó prémiumot.

Long Straddle stratégia

A long straddle magában foglalja egy vételi opció és egy eladási opció vásárlását azonos kötési áron és lejárati dátummal.

Ez a stratégia jelentős ármozgásokból profitál bármelyik irányban.

A maximális veszteség a fizetett összes prémiumra korlátozódik.

A nyereségpotenciál korlátlan felfelé, és jelentős lefelé (az eszköz árának nullára csökkenésével korlátozva).

Ez a stratégia akkor megfelelő, ha magas volatilitásra számítunk, de bizonytalanok vagyunk az ármozgás irányát illetően.