Az opciós prémiumokat befolyásoló tényezők

Az árképzési tényezők áttekintése

Számos tényező befolyásolja az opciós prémiumokat, meghatározva, hogy a vevők mennyit fizetnek, és az eladók mennyit kapnak az opciós szerződésekért.

A kulcsfontosságú elemek közé tartozik az alapul szolgáló eszköz ára, a kötési ár pozícionálása, a lejáratig hátralévő idő, a volatilitás, a kamatlábak, az osztalékok és a piaci hangulat.

Ezek az elemek eltérően hatnak a vételi és eladási opciókra, növelve vagy csökkentve azok prémiumát.

Annak megértése, hogy ezek a tényezők hogyan és miért befolyásolják az árképzést, kulcsfontosságú a megalapozott döntések meghozatalához az opciós kereskedésben.

Az alapul szolgáló eszköz árának mozgásai

Az alapul szolgáló eszköz aktuális ára közvetlenül befolyásolja az opció belső értékét.

Vételi opciók esetében, amikor az eszköz ára a kötési ár fölé emelkedik, a vételi opció értékesebbé válik, mivel az opció tulajdonosa a piaci érték alatt vásárolhatja meg az eszközt.

Ezzel szemben az eladási opciók esetében az alacsonyabb eszközár növeli az értéket, mivel a tulajdonos magasabb kötési áron adhatja el az eszközt.

Az árváltozások befolyásolják, hogy egy opció nyereséges vagy veszteséges pozícióban van-e, ami hatással van az összesített prémiumára.

Delilah figyelemmel kíséri a részvényárfolyamokat

Delilah rendelkezik egy vételi opcióval az Apex Industries részvényeire 50 dolláros kötési árral.

Amikor a részvény 48 dollárról 54 dollárra emelkedik, azt látja, hogy az opció prémiuma növekszik, mivel az 50 dolláros vételi ár vonzóbbá válik.

Az opciója, amely eredetileg veszteséges pozícióban volt, most nyereséges pozícióba került. Ha a részvény 45 dollárra esett volna, a prémium csökkent volna.

Ha eladási opcióval rendelkezne, a 45 dollárra történő áresés növelné annak értékét, lehetővé téve számára, hogy 50 dolláron adjon el, amikor a piac alacsonyabb.

Ez segít neki előre jelezni és reagálni a prémiumváltozásokra.

A kötési ár pozícionálása

A kötési ár és az alapul szolgáló eszköz aktuális piaci árának viszonya határozza meg a pénzbeliséget.

Vételi opciók esetében az eszköz piaci árához viszonyított alacsonyabb kötési ár növeli a belső értéket, értékesebbé téve az opciót.

A magasabb kötési ár kevésbé értékessé teszi azt.

Eladási opciók esetében a magasabb kötési ár növeli a belső értéket, mivel lehetővé teszi a piaci ár feletti eladást, míg az alacsonyabb kötési ár csökkenti az értéket.

A pénzbeliség befolyásolja, hogy egy opció mennyire valószínű, hogy nyereséges lesz lejáratkor.