Tech hét

A nagy technológiai cégek teljesítették az eredményvárakozásokat, és duplán téteket tesznek az MI-re

A "Csodálatos hetek" közül öt cég jelentett ezen a héten, erős felhőszolgáltatás-keresletet, növekvő tőkekiadásokat mutatva az MI területén, valamint eltérő befektetői reakciókat váltva ki.

Mind az öt cég felülmúlta a bevételi várakozásokat, és csak a Meta maradt el a nyereségvárakozásoktól egy egyszeri adóköltség miatt.

A vállalatok kiemelték a szárnyaló költségeket, miközben versenyt futnak a mesterséges intelligenciába és az adatközpontokba történő befektetésekért. A Goldman Sachs becslése szerint az MI-infrastruktúrára fordított kiadások 2030-ra elérhetik a 4 billió dollárt.

Az ünnepi lendület időt nyer az MI-nek

Az Apple megnyugtatta a befektetőket egy optimista ünnepi előrejelzéssel és az iPhone-kínálat iránti erős kereslettel, az ellátási korlátok és a késleltetett kínai bevezetés ellenére.

Tim Cook vezérigazgató bizakodását fejezte ki a kínai növekedés visszatérésével kapcsolatban, és jelezte az MI-fejlesztések terén elért előrelépéseket, beleértve a jövőre várható jelentős Siri-átalakítást.

Az Apple MI-bevezetése elmarad a versenytársakétól, és óvatos volt a kiadási terveiben. Eddig ez a visszafogottság nem ártott a teljesítménynek.

A tőkekiadások aggodalmat keltenek

A Microsoft az ellenkező megközelítést választja, és teljes mértékben az MI-re összpontosít.

A Microsoft minden várakozást felülmúlt, de a negyedéves 35 milliárd dolláros tőkekiadása, amely a működési pénzáramlás közel 80%-a, valamint az OpenAI-részesedéséből származó 3,1 milliárd dolláros veszteség aggodalmakat keltett a befektetőkben.

Az Azure felhőszolgáltatás növekedése 40%-kal ugrott meg, és a Microsoft partnersége az OpenAI-jal – a ChatGPT megalkotójával – tovább mélyül.

A befektetők figyelik, hogy a Microsoft MI-kiadásai tartós hozamokká válnak-e.

Szárnyalás az MI és a felhő lendületén

Az Amazon 2022 óta a legerősebb növekedést produkálta az AWS felhőszolgáltatás terén, ami az eredményközlés napján akár 12%-os részvényárfolyam-emelkedést eredményezett.

Andy Jassy vezérigazgató elmondta, hogy az MI és az infrastruktúra iránti kereslet "erősebb, mint valaha".

Az Amazon szintén hatalmas összegeket költ az MI-re, és tőkekiadásai az előző negyedévben a működési pénzáramlás közel 90%-át tették ki. Az eredmények azonban azt sugallják, hogy befektetései kezdenek megtérülni.

A kiskereskedelmi és hirdetési üzletágak szintén felülteljesítettek.

A befektetők üdvözlik a pénzügyi fegyelmet

Az Alphabet felhőszolgáltatásból származó bevétele 34%-kal 15 milliárd dollárra ugrott, így ez a vállalat leggyorsabban növekvő üzletága. Immár a YouTube-bal vetekszik, mint a második legnagyobb készpénztermelő a hirdetések után.

Az Alphabet tőkekiadásai szerények voltak a Microsofthoz és az Amazonhoz képest, a működési pénzáramlásnak mindössze 49%-át tették ki, ami enyhítette a befektetői aggodalmakat.

A részvényárfolyam a kiegyensúlyozott növekedés és fegyelem hatására emelkedett.

Az adóteher és a növekvő költségek beárnyékolják az eredményeket

A Meta összességében erős negyedévét beárnyékolta egy egyszeri 16 milliárd dolláros adóteher és a növekvő költségek. A részvényárfolyam 9%-ot zuhant az eredményközlés hatására.

Mark Zuckerberg vezérigazgató 72 milliárd dollárra emelte a 2025-ös tőkekiadási előrejelzést, hivatkozva a szárnyaló MI-számítási igényekre.

A hirdetési bevételek továbbra is erősek, de a befektetők óvatosak a növekvő költségek és a Reality Labs – a Meta virtuális és kiterjesztett valóság üzletága – veszteségei miatt.

Az eredmények MI-beáramlást mutatnak, de a költségek emelkednek

A "Magnificent Seven" közül öt cég jelentette eredményeit ezen a héten, felülmúlva a bevételi várakozásokat. Az állandó témák a következők voltak: erős eredmények, de hatalmas befektetések a felhőszolgáltatásokba és az MI-be.