$265B-os chip-fogadás

A TSMC pénzt önt az Egyesült Államokba

A tajvani chipgyártó** TSMC** csütörtökön kiemelkedő eredményeket jelentett, és újabb $100 milliárd befektetést jelentett be az arizonai (USA) üzemekbe.

Az ígéret a már bejelentett $165 milliárdos befektetéseken felül érkezik. Ez önmagában az Egyesült Államok történetének legnagyobb külföldi közvetlen befektetése volt. Összességében Arizona most arra számíthat, hogy a TSMC elképesztő $265 milliárdot fektet be. Ez nagyjából annyi, amennyit Új-Zéland vagy Magyarország teljes gazdasága egy év alatt termel — és közel Arizona GDP-jének a fele.

A befektetések nagyjából egy évtizedet ölelnek fel, az ütemezés a piactól függ. Végül 12 chipgyár, azaz "chipgyár" és négy csomagolóüzem épül Phoenix külterületén. C.C. Wei vezérigazgató C.C. Wei optimista hangot ütött meg, mondván: "Az AI többéves megatrendjébe vetett meggyőződésünk továbbra is nagyon erős."

Újabb rekordok az AI irányadó vállalattól

A TSMC nem szeszélyből kötelez el több száz milliárdot. A vállalat eredményei valóban lenyűgözőek: a negyedéves nyereség 77%-kal ugrott éves szinten, új rekordot állítva $22 milliárddal. Ez ismét könnyedén felülmúlta az elemzők várakozásait. A nyereség kilenc egymást követő negyedévben kétszámjegyű ütemben bővült. A bevétel 36%-kal nőtt, szintén felülmúlva a becsléseket.

Míg az Nvidia, a Föld legértékesebb vállalata kapja a címlapokat, a TSMC az, amely az Nvidia chipjeit gyártja. A TSMC gyárai nélkül az Nvidia GPU-i csupán tervezési koncepciók. Ezért vált a TSMC a globális technológiai gyártás egyik legkritikusabb láncszemévé.

Az amerikai befektetések a TSMC azon erőfeszítéseinek részét képezik, amelyekkel az izzó keresletet kívánják kielégíteni. A vállalat csak idén $60-64 milliárdra emelte a tőkekiadási terveit.

Hogyan készül egy AI chip

Amikor egy vállalat Nvidia AI szervert vásárol, a pénz végigáramlik a teljes chip-ellátási láncon.

• Nvidia tervezi az AI processzort.
• TSMC gyártja le a processzort.
• SK Hynix, Samsung és Micron készíti a nagy sebességű memóriachipeket, amelyek adatokkal táplálják azt.
• A TSMC csomagolóüzemei egyesítik a processzort és a memóriát egy kész AI modulba.
• ASML szállítja a precíziós gépeket, amelyekkel ezeknek a chipeknek nagy részét gyártják.
• Dell, HPE és Supermicro építi be a kész komponenseket AI szerverekbe olyan ügyfelek számára, mint a Microsoft, az Amazon, a Google és a Meta.

Röviden: az Nvidia tervezi, a TSMC gyártja, a memória hajtja, a felhóóriások pedig munkára fogják. Ha ezen láncszemek egyike is megszakad, az egész lánc szétesik.

Félelem és támogatások hajtják

Arizona a kormányzati támogatás, a vásárlói kereslet és a geopolitikai kockázatkezelés kombinációjával nyerte meg a TSMC-t.

A TSMC első arizonai befektetése még Donald Trump elnök első ciklusa alatt történt 2020-ban. Joe Biden elnök alatt a TSMC később $6,6 milliárd támogatást kapott a CHIPS törvény keretében, valamint $5 milliárd alacsony kamatozású hitelt. Arizona adókedvezményeket, infrastrukturális támogatást és üzletbarát környezetet is kínált.

De van egy másik nagy ok is: a koncentrációs kockázat. Ma a világ legfejlettebb chipjeinek nagy részét Tajvanon gyártják. Ez a globális technológiai ipart földrengéseknek, ellátási lánc zavarainak és a Kína és Tajvan közötti esetleges konfrontációnak teszi ki.