Diverzifikáció

Mi az?

A diverzifikáció azt jelenti, hogy a pénzét különböző befektetések között osztja el, ahelyett, hogy mindent egyetlen vállalatra, országra, szektorra vagy eszközosztályra tenne fel.

Képzelje el, hogy egyetlen légitársaság részvényeit birtokolja. Ha az a légitársaság bajba kerül, a portfóliója komoly veszteséget szenvedhet. De ha légitársaságok, bankok, technológiai cégek, egészségügyi vállalatok, állam- és vállalati kötvények, valamint egyéb eszközök is szerepelnek a portfóliójában, egyetlen visszaesés kevésbé valószínű, hogy felborítja a pénzügyeit.

Ez az egyik legrégebbi és legerősebb befektetési elv: ne tegye az összes tojást egy kosárba.

Miért fontos ez?

A Nobel-díjas közgazdász, Harry Markowitz állítólag a diverzifikációt az "egyetlen ingyenebédnek" nevezte a befektetések világában. Miért? Mert csökkentheti a kockázatot anélkül, hogy feltétlenül csökkentené a várható hozamot. Egy diverzifikált portfólió kevésbé van kitéve:

• Egyetlen vállalat összeomlásának • Egy iparág problémáinak • Egy ország gazdasági nehézségeinek • Hirtelen piaci sokkoknak

Ez az egyik oka annak, hogy a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) olyan népszerűvé váltak. Egyetlen, könnyen elérhető befektetéssel több száz vagy akár több ezer termékhez szerezhet kitettséget különböző szektorokban és régiókban.

Mi a hátránya?

A diverzifikáció csökkenti a kockázatot, de nem szünteti meg. Ha a globális piacok együtt esnek, sok befektetés egyszerre veszíthet értékéből. A biztonságos menedékek nehezen megtalálhatók lehetnek, vagy nem könnyen elérhetők a kisbefektetők számára.

Egy másik hiba a túlzott diverzifikáció:

• A pénz túl széles körű elosztása csökkenti a legjobb ötletei hatását és felhígítja a hozamokat
• A befektetései nyomon követése nehézzé válhat
• Áldiverzifikáció kockázata, ha több alap ugyanazokat vagy hasonló eszközöket tartalmazza
• Extra díjak fizetése olyan összetettségért, amely nem feltétlenül javítja a hozamokat