Основы риска и доходности

Введение в риск и доходность

Инвестирование — это балансирование между риском и доходностью. Риск — это вероятность того, что ваши инвестиции не принесут ожидаемого результата или даже потеряют в стоимости.

Доходность измеряет прибыль (или убыток), которую приносят ваши деньги с течением времени.

Компромисс прост, но важен: более высокая потенциальная доходность обычно сопряжена с повышенным риском, тогда как более безопасные варианты, как правило, приносят стабильный, но меньший доход.

Понимание этого баланса — ключ к построению стратегии, соответствующей вашим целям и уровню комфорта.

Соотношение риска и доходности

Каждая инвестиция находится где-то на спектре риска и доходности.

Выбирая безопасные варианты, такие как сберегательные счета или государственные облигации, вы, скорее всего, получите стабильный, но умеренный рост.

Переходя в более рискованную зону — например, акции, опционы или венчурный капитал — потенциальная прибыль возрастает, но вместе с ней растёт и вероятность значительных убытков.

Между ними находятся такие активы, как корпоративные облигации или индексные фонды.

Этот компромисс — суть инвестирования: больший риск может открыть дверь к большей прибыли, тогда как более безопасные ставки обеспечивают более плавное движение.

Виды инвестиционных рисков

Инвесторы сталкиваются с несколькими рисками, которые могут повлиять на эффективность их портфеля:

• Рыночный риск: Цены на активы могут непредсказуемо колебаться из-за экономических изменений или настроений инвесторов.
• Кредитный риск: Заёмщик может не выполнить обязательства по кредиту или облигации, что снизит ожидаемую доходность.
• Инфляционный риск: Рост цен снижает покупательную способность инвестиционного дохода.
• Риск ликвидности: Сложность быстрой продажи актива без влияния на его цену.
• Процентный риск: Изменения процентных ставок могут повышать или понижать цены облигаций.

Ноэ балансирует между ростом и безопасностью

Имея $10 000 для инвестирования, Ноэ выбирает сбалансированный подход. Он вкладывает 60% в диверсифицированный портфель акций, рассчитывая на 9% годовой доходности.

Это сопряжено примерно с 15% волатильности, что означает, что доходность может колебаться примерно на 15 процентных пунктов выше или ниже среднего значения.

Оставшиеся 40% Ноэ направляет в государственные облигации, предлагающие более стабильную 4% доходность с волатильностью всего 3%.

Благодаря диверсификации Ноэ управляет риском, стремясь к общей годовой доходности около 6,2%.

Сочетание активов может сгладить колебания без потери роста.