Несистематические инвестиционные риски

Введение в несистематические риски

Несистематические риски возникают из-за факторов, специфичных для компании или отрасли, таких как неэффективное руководство, неудачи с продуктами или изменения в регулировании, затрагивающие определённые секторы.

Эти локализованные риски отличаются от общерыночных событий и могут быть снижены путём диверсификации.

Распределяя инвестиции между различными компаниями, отраслями или регионами, инвесторы снижают зависимость от какого-либо одного актива и ограничивают влияние отдельных неудач, создавая более устойчивый портфель.

Примеры несистематических рисков

Несистематические риски возникают из-за локализованных факторов, затрагивающих конкретные компании или отрасли.

К ним относятся проблемы, специфичные для компании, такие как отзыв продукции, стратегические ошибки или скандалы с руководством; спады в отдельных секторах, вызванные снижением спроса или сбоями из-за новых технологий; а также регуляторное давление со стороны законов или политик, налагающих ограничения или обязательства на определённые секторы.

Последствия этих рисков существенно различаются в зависимости от конкретных обстоятельств затронутых субъектов.

Систематические и несистематические риски

Систематический риск влияет на весь рынок или класс активов и возникает из-за макроэкономических факторов, таких как рецессии, изменения процентных ставок или геополитические события.

Его невозможно устранить путём диверсификации.

Несистематический риск, напротив, специфичен для компании или отрасли, вызван такими проблемами, как скандалы с руководством или отзыв продукции, и может быть снижен путём диверсификации.

Ключевое различие состоит в том, что систематический риск является общерыночным, тогда как несистематический риск локализован.

Первое столкновение Джейн с несистематическим риском

Джейн инвестировала $6 000 в DriveSmart Inc., увлечённая ажиотажем вокруг беспилотных автомобилей.

Когда обнаружились проблемы с безопасностью, акции упали на 40%, оставив её с $3 600.

Совет отца "тщательно изучи, прежде чем вкладывать" звучал в её голове, когда крах DriveSmart доказал, что даже инновационные идеи могут рухнуть.

Этот опыт научил Джейн, что чрезмерная концентрация в одной акции подобна ставке всех фишек на один исход — рискованный шаг, который может не оставить возможности для восстановления.