Введение в поведенческие финансы

Введение в поведенческие финансы

Вы когда-нибудь задумывались, почему фондовый рынок резко колеблется даже без видимых причин?

Традиционные финансы предполагают, что люди всегда принимают логичные решения, когда речь идёт о деньгах.

Но в реальном мире мы совершаем ошибки, следуем своим эмоциям и часто действуем иррационально.

Поведенческие финансы — это область, которая объединяет психологию и финансы, чтобы понять, как люди на самом деле ведут себя при принятии финансовых решений.

Этот урок покажет вам, как наши чувства и привычки влияют на рынки так, как одни только цифры объяснить не могут.

Откуда появились поведенческие финансы

Поведенческие финансы зародились в 1970-х годах, когда два психолога, Даниэль Канеман и Амос Тверски, изучали, как люди принимают решения.

Они обнаружили, что люди не всегда мыслят логически — особенно в условиях неопределённости.

Позже экономист Ричард Талер использовал эти идеи для объяснения странного поведения в финансовом мире.

Традиционные финансы предполагают, что люди всегда делают самый разумный выбор — как роботы.

Но поведенческие финансы напоминают нам, что мы люди — эмоциональные, забывчивые, несовершенные люди.

Как психология влияет на финансовые решения

Психология играет большую роль в том, как люди инвестируют. Большинство из нас не сохраняют хладнокровие и спокойствие при принятии финансовых решений.

Мы часто полагаемся на первое впечатление, нервничаем, когда слышим плохие новости, или ищем информацию, которая подтверждает то, во что мы уже верим.

Вместо того чтобы быть абсолютно рациональными, мы следуем за толпой, поддаёмся ажиотажу и сожалеем о решениях постфактум.

Хороший пример: во время пузыря доткомов в конце 1990-х годов многие люди инвестировали в технологические акции просто потому, что "все остальные так делали".

Такое поведение влияет не только на отдельных людей, но и на рынок в целом.

Почему мы используем упрощённые методы для принятия решений

Наш мозг может обрабатывать лишь ограниченный объём информации одновременно.

Чтобы сэкономить время и энергию, мы часто используем мысленные упрощения — так называемые эвристики.

Эти упрощения помогают нам быстро принимать решения, но могут приводить к ошибкам.

Например, мы можем подумать, что новая компания будет успешной только потому, что она напоминает нам другую компанию, которая нам нравилась.

Или мы можем поверить, что что-то вероятно, просто потому что недавно об этом слышали.

Эти упрощения часто приводят к предвзятому мышлению, которое может влиять на цены акций и инвестиционные тенденции.