Целевая ставка по федеральным фондам

Ключевые выводы

• Целевая ставка по федеральным фондам влияет на стоимость заимствований для бизнеса и частных лиц. 
• Устанавливается центральным банком и служит ориентиром для межбанковских кредитов овернайт. 
• Низкие ставки стимулируют расходы и экономический рост, тогда как высокие ставки сдерживают расходы и контролируют инфляцию. 
• Федеральная резервная система регулирует её путём покупки/продажи облигаций и изменения процентных ставок для банков. 
• Ключевые факторы: инфляция, занятость и экономический рост. 
• Она влияет на кредиты, расширение бизнеса и фондовые рынки, обеспечивая финансовую стабильность.

Влияние на заимствования и экономику

Банки, как и люди, иногда нуждаются в заимствовании денег друг у друга. Когда они это делают, они взимают проценты, так же как кредитор взимает проценты по займу.

Целевая ставка по федеральным фондам — это диапазон процентных ставок, которые банки используют при кредитовании друг друга на срок овернайт.

Это влияет на стоимость заимствований для бизнеса и частных лиц.

Низкая ставка делает кредиты, такие как студенческие займы и автокредиты, дешевле, стимулируя расходы и экономический рост.

Однако высокая ставка повышает затраты, замедляет расходы и сдерживает инфляцию.

Как ФРС устанавливает ставки

Федеральная резервная система (ФРС) помогает направлять экономику, устанавливая общий диапазон процентных ставок, которые банки используют при кредитовании друг друга на срок овернайт.

Каждый год группа лиц, принимающих решения, называемая [Федеральный комитет по операциям на открытом рынке](Федеральный_комитет_по_операциям_на_открытом_рынке) (FOMC), собирается восемь раз для определения этого диапазона.

ФРС использует такие методы, как покупка или продажа облигаций и изменение ставок, которые она взимает с банков, для влияния на эти ставки.

Хотя ФРС устанавливает целевой диапазон, отдельные банки договариваются о своих собственных точных ставках, которые обычно находятся в пределах этого диапазона.

Экономическое влияние ставок

Целевая ставка по федеральным фондам оказывает значительное влияние на всех, а не только на банки.

Когда ставка низкая, заимствование денег становится дешевле, что облегчает расширение бизнеса и наём работников.

Потребители также выигрывают от более низких процентных ставок по ипотеке, автокредитам и кредитным картам, что стимулирует расходы и способствует экономическому росту.

С другой стороны, когда ставка высокая, стоимость заимствований возрастает, что сдерживает чрезмерные расходы и помогает контролировать инфляцию, когда цены растут слишком быстро.