Спекулятивные стратегии с фьючерсами

Введение

Разобравшись в хеджировании, Теодор заинтересовался спекулятивными стратегиями, которые потенциально могут увеличить доходы его компании.

Спекулянты — это трейдеры, стремящиеся получить прибыль от ценовых движений на фьючерсных рынках без намерения принимать поставку базового актива.

Они обеспечивают необходимую ликвидность, способствуя более плавному проведению сделок и сужению спредов между ценами покупки и продажи.

Принимая на себя риск, которого стремятся избежать хеджеры, спекулянты способствуют передаче риска на рынке и участвуют в процессе ценообразования.

Стратегии следования за трендом

Следование за трендом — это спекулятивная стратегия, при которой трейдеры выявляют и используют устойчивые движения рыночных цен.

Анализируя ценовые графики и индикаторы, они определяют направление тренда — восходящее или нисходящее — и открывают позиции соответственно.

К распространённым инструментам относятся скользящие средние, линии тренда и индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI).

Цель состоит в том, чтобы следовать за трендом, пока он сохраняется, максимизируя прибыль и минимизируя убытки за счёт дисциплинированного определения точек входа и выхода.

Теодор пробует следование за трендом

Наблюдая рост цен на сталь с $600 до $650 за два месяца, Теодор применяет стратегию следования за трендом.

Он отмечает, что 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную среднюю снизу вверх. Этот "золотой крест" сигнализирует о восходящем тренде.

Он покупает фьючерсные контракты по $650 за тонну, устанавливая стоп-лосс на уровне $640 для ограничения убытков. По мере роста цен до $680 он передвигает стоп-лосс до $670, чтобы защитить прибыль.

Когда индикаторы импульса указывают на замедление, он выходит из позиции по $675, фиксируя прибыль в $25 за тонну.

Техники спред-трейдинга

Спред-трейдинг предполагает одновременную покупку одного фьючерсного контракта и продажу связанного с ним контракта с целью получения прибыли от разницы в их ценах.

Календарные спреды используют ценовые разрывы между контрактами на один и тот же товар с разными датами поставки.

Межтоварные спреды фокусируются на ценовых соотношениях между связанными товарами, например, нефтью и бензином.

Эта стратегия снижает риск от общих рыночных изменений, концентрируясь на том, как цены этих контрактов движутся относительно друг друга под влиянием сезонных факторов или изменений спроса и предложения.