Прямые инвестиции I.

Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции (PE) предполагают вложения в компании, которые не торгуются на бирже, или выкуп публичных компаний с целью их перевода в частную собственность для работы вне поля зрения общественности.

Цель? Улучшить операционную деятельность, расширить бизнес и в конечном итоге продать с прибылью.

Эти инвестиции являются долгосрочными и предполагают активное участие. PE-фирмы могут финансировать стартап, помогать устоявшейся компании расти или восстанавливать проблемный бизнес.

Кто это финансирует? Пенсионные фонды, страховые компании, состоятельные частные лица и специализированные фирмы, управляющие миллиардами.

Прямые инвестиции vs. публичный капитал

Публичный капитал — это покупка акций компаний, котирующихся на фондовой бирже.

Фондовые рынки открыты для всех, акции легко и часто торгуются, но отдельные инвесторы редко влияют на управление компанией.

Прямые инвестиции осуществляются за закрытыми дверями. Нет квартальных отчётов о прибыли или публичных раскрытий информации. Инвесторы проводят собственную комплексную проверку: изучают финансы, контракты, руководство и риски, прежде чем выписывать крупные чеки. PE-фирмы обычно получают места в совете директоров и часто назначают ключевых руководителей.

Стратегии прямых инвестиций

Прямые инвестиции — это не универсальный подход. У каждой стратегии свой сценарий, но все они направлены на повышение стоимости компании.

Венчурный капитал поддерживает стартапы на ранней стадии, стремящиеся к значительному росту.
Капитал роста помогает зрелым компаниям расти без потери полного контроля.
Выкуп с использованием заёмных средств (LBO) использует долг для покупки компаний и улучшения их показателей.
Инвестиции в проблемные активы нацелены на испытывающие трудности компании с потенциалом восстановления.
Мезонинное финансирование сочетает долг и капитал для компаний в переходный период.

Сара запускает TechSpark

Сара, амбициозный предприниматель, видит пробел в том, как клиники управляют медицинскими картами пациентов: слишком много систем, слишком мало ясности. Она запускает ClinixTech — стартап в области медицинского программного обеспечения, который упорядочивает данные.

Имея ограниченные средства, она обращается к венчурному капиталу. Опытная фирма инвестирует, предлагая капитал, стратегическое руководство и связи в отрасли здравоохранения.

При поддержке венчурной фирмы Сара ускоряет разработку, нанимает квалифицированную команду и позиционирует ClinixTech для быстрого роста на конкурентном рынке.

Как работают фирмы прямых инвестиций

Фирмы прямых инвестиций привлекают средства от состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов для создания инвестиционного фонда*.* Этот фонд приобретает доли в компаниях, которые команда PE определила и проверила как привлекательные инвестиции.

Фонд обычно приобретает контрольный пакет, стремясь увеличить прибыль и масштабировать бизнес.

Фонд продаёт долю или выводит компанию на фондовый рынок обычно через 4-6 лет. Это называется выход. Прибыль возвращается инвесторам, а PE-фирма получает долю от результатов.

Хотите узнать больше?

Скачайте InvestMentor, чтобы получить доступ к полному уроку и изучать интерактивные курсы, которые расширяют ваши финансовые знания и помогают принимать более взвешенные инвестиционные решения.