Внутри товарных рынков

Как торгуются сырьевые товары: спотовый рынок

На спотовом рынке сырьевые товары покупаются и продаются с немедленной поставкой по текущим рыночным ценам.

Сделки совершаются "на месте," отражая спрос и предложение в реальном времени.

Спотовая торговля распространена для физических сырьевых товаров, когда производителям и потребителям необходим немедленный обмен, например, фермерам, продающим урожай, или производителям, закупающим металлы.

Цены на спотовом рынке служат ориентиром для фьючерсных контрактов и являются важнейшими индикаторами текущей рыночной конъюнктуры.

Производители меняют стратегию на фоне роста спотовых цен

После того как кризис в Остаре привёл к резкому росту цен на нефть, некоторые производители наращивают добычу, чтобы продавать больше сырой нефти на спотовом рынке, пользуясь стремительным ростом цен.

Экстренные решения направлены на максимизацию краткосрочной прибыли без чрезмерной нагрузки на производственные мощности.

Тем временем независимые нефтеперерабатывающие заводы, которые зависят от закупок сырой нефти, сталкиваются с ростом затрат и сокращением маржи.

Этот сдвиг показывает, как производители реагируют на скачки цен.

Быстрая реакция на колебания спотового рынка может увеличить прибыль, но также оказывает давление на покупателей ниже по цепочке.

Что такое товарные фьючерсы?

Товарные фьючерсы — это контракты на покупку или продажу сырья, такого как нефть, соевые бобы или сталь, по установленной цене на определённую дату в будущем.

Они стандартизированы и торгуются на биржах, что позволяет производителям и потребителям хеджировать риски ценовых колебаний.

Например, фермер может зафиксировать цену на свой урожай до сбора, защищая доход в случае падения цен из-за избытка предложения на рынке.

Инвесторы также используют фьючерсы для спекуляций на ценовых движениях, стремясь получить прибыль от рыночной волатильности.

Кензо оценивает стратегию хеджирования VoltMatter

VoltMatter зафиксировала фьючерсы на кобальт до переворота в Остаре, что дало компании передышку на фоне резкого роста цен.

Хеджирование защитило производство аккумуляторов от немедленного скачка затрат.

Но с редкоземельными элементами ситуация иная. Неодим и диспрозий, используемые в высокоэффективных магнитах, не покрываются стандартизированными фьючерсами.

Хуже того, их поставщик диспрозия зависел от рудников Остары.

Кензо возглавляет поиск альтернатив. В условиях задержек поставок и роста цен команда должна действовать быстро.