Бенчмаркинг и ценовая власть

Что такое товарный бенчмарк?

Товарный бенчмарк — это своего рода ценовой якорь, ориентир, используемый для оценки и торговли сырьём по всему миру.

Он отражает рыночный консенсус относительно качества, местоположения и условий поставки.

Например, Brent или WTI для нефти, или Лондонская биржа металлов для меди. Для зерновых — Чикагская торговая палата.

Бенчмарки помогают стандартизировать контракты, определять цены на фьючерсы и поддерживать глобальную торговлю.

Без них ценообразование было бы хаотичным, особенно при трансграничных сделках и в разных часовых поясах.

Ведущие нефтяные бенчмарки

Brent и West Texas Intermediate (WTI) — ведущие нефтяные бенчмарки.

Нефть марки Brent добывается в Северном море и используется для ценообразования большей части мировой нефти.

Она немного тяжелее и содержит больше серы, чем WTI, что делает её переработку несколько сложнее. Цена на Brent формируется в Лондоне и отражает глобальные морские маршруты.

WTI — более лёгкая и малосернистая (=меньше серы) нефть, цена на которую формируется в Кушинге, штат Оклахома. WTI чувствительна к состоянию трубопроводов, хранилищ и спроса в США.

Brent обычно торгуется с премией благодаря своему глобальному охвату и стратегическому расположению.

Brent и WTI во время кризиса в Остаре

Нефтяные рынки быстро реагируют на переворот в Остаре.

Спустя неделю после первоначального шока нефть Brent по-прежнему торгуется почти на 50% выше из-за опасений по поводу срыва экспорта и задержек поставок.

WTI также растёт, следуя за Brent, но её рост несколько смягчается значительными запасами в США.

Кензо отслеживает оба показателя. Скачок цен на Brent сигнализирует о росте транспортных расходов, что напрямую влияет на глобальную логистику VoltMatter.

WTI помогает прогнозировать топливные тенденции в Северной Америке и региональные ценовые сдвиги.

LME и CBOT: металлы и зерновые

Лондонская биржа металлов (LME) устанавливает мировые цены на металлы, такие как медь, алюминий и никель.

Здесь торгуются фьючерсные контракты и осуществляется физическая поставка.

Чикагская торговая палата (CBOT), одна из старейших фьючерсных бирж, устанавливает бенчмарки для зерновых, таких как пшеница, кукуруза и соя. Фермеры, производители и инвесторы полагаются на цены CBOT при планировании урожая, хеджировании рисков и управлении затратами.

Эти бенчмарки отражают реальные цепочки поставок — от шахт и плавильных заводов до ферм и зернохранилищ.