Факторы, влияющие на премии опционов

Делайла отслеживает цены акций

Делайла владеет опционом колл на Apex Industries с ценой исполнения $50.

Когда акция выросла с $48 до $54, она увидела, что премия опциона увеличилась, поскольку покупка по $50 стала более привлекательной.

Её опцион, изначально находившийся «вне денег», теперь находится «в деньгах». Если бы акция упала до $45, премия бы уменьшилась.

Если бы у неё был опцион пут, падение цены до $45 увеличило бы его стоимость, позволяя ей продать по $50, когда рынок ниже.

Это помогает ей предвидеть изменения премии и реагировать на них.

Позиционирование цены исполнения

Соотношение цены исполнения с текущей рыночной ценой базового актива определяет денежность опциона.

Для опционов колл более низкая цена исполнения относительно рыночной цены актива увеличивает внутреннюю стоимость, делая опцион более ценным.

Более высокая цена исполнения делает его менее ценным.

Для опционов пут более высокая цена исполнения увеличивает внутреннюю стоимость, поскольку позволяет продавать выше рыночной цены, тогда как более низкая цена исполнения снижает стоимость.

Денежность влияет на вероятность того, что опцион будет прибыльным на момент экспирации.