Что это означает

Белый дом объявил 10 января 2026 года о призыве установить годовой лимит на процентные ставки по кредитным картам на уровне 10%, вступающий в силу 20 января 2026 года (годовщина его второй инаугурации). Хотя это предложение часто называют "ограничением комиссий по кредитным картам", на самом деле оно направлено на процентные ставки (APR), которые эмитенты карт могут взимать с заёмщиков, а не на межбанковские комиссии, которые торговые предприятия платят за транзакции.

Ограничение процентной ставки на уровне 10%, а не снижение комиссий для торговых предприятий

Согласно предложению, процентные ставки по кредитным картам будут ограничены на уровне 10% APR сроком на один год — в отличие от межбанковских комиссий ("комиссий за проведение платежа", которые платят торговые предприятия, обычно 1,5%–3% от суммы транзакции). По состоянию на январь 2026 года средние процентные ставки по кредитным картам составляют приблизительно от 19,7% до 23,8% в зависимости от источника, при этом ставки для заёмщиков с низким кредитным рейтингом и по картам магазинов часто достигают 28-36%. Ограничение на уровне 10% означало бы снижение более чем на 50% по сравнению с текущими средними ставками. Для реализации политики потребуется законодательный акт Конгресса или регуляторные меры, поскольку президент не обладает односторонними полномочиями для введения такого ограничения, хотя президент США Дональд Трамп заявил, что компании будут "нарушать закон", если не выполнят требования к установленному им сроку.

Выигравшие, проигравшие и изменения бизнес-моделей

• Для потребителей: Ограничение может сэкономить американцам приблизительно $100 миллиардов ежегодно, согласно исследованию Policy Accelerator Университета Вандербильта, при этом держатели карт со средней задолженностью в $7 000 потенциально могут сэкономить более $2 300 на процентных платежах за период погашения. Однако ожидается, что эмитенты отреагируют ужесточением стандартов кредитования для заёмщиков с кредитным рейтингом ниже 600, сокращением или отменой программ вознаграждений и, возможно, повышением годовых комиссий для компенсации потерянного дохода. <br>

• Для банков: Процентный доход по кредитным картам составляет значительную часть выручки розничного банковского бизнеса, и аналитики прогнозируют, что ограничение снизит прибыль на 20-40% для портфелей с высокой долей карт, вынуждая банки адаптироваться за счёт усиления акцента на комиссиях за транзакции, оптимизации затрат или ухода из определённых клиентских сегментов — при этом региональные банки столкнутся с особенно острым давлением. <br>

• Для торговых предприятий: Минимальное прямое воздействие, поскольку предложение направлено на потребительские процентные ставки, а не на межбанковские комиссии для торговых предприятий.

Защита потребителей vs. функционирование рынка

Сторонники утверждают, что текущие ставки — которые выросли с 15% до пандемии до 20-24% сегодня — создают непосильное бремя для 60% держателей карт, имеющих задолженность, при этом американцам было начислено $160 миллиардов процентов только в 2024 году, и они указывают на успешные ограничения ставок во Франции и Германии как доказательство того, что защита потребителей и функционирующие кредитные рынки могут сосуществовать.

Критики возражают, что ограничения ставок вынудят кредиторов прекратить обслуживание заёмщиков с высоким уровнем риска, которых невозможно прибыльно обслуживать при ставке 10%, потенциально подталкивая потребителей к менее регулируемым альтернативам, таким как займы до зарплаты, и они ссылаются на ограничение в 17% в Арканзасе как доказательство того, что строгие лимиты могут отрезать людей с низким доходом от кредитных рынков, утверждая при этом, что рыночная конкуренция обеспечивает наиболее эффективный путь к доступному кредитованию.

Баланс между облегчением для потребителей и доступом к рынку

Ограничение на уровне 10% обеспечит существенное финансовое облегчение для 175 миллионов американцев, имеющих кредитные карты, при этом потребует от банков фундаментальной перестройки их бизнес-моделей. Политика представляет собой компромисс между доступностью для текущих держателей карт и доступностью кредитов для заёмщиков с высоким уровнем риска, особенно тех, чей кредитный рейтинг ниже 600. При значительной неопределённости относительно механизмов применения и того, является ли 10% переговорной позицией, ключевой вопрос заключается в том, станет ли это работоспособным законодательством или послужит главным образом политическим давлением для стимулирования отраслевого компромисса.