Влияние фондов

Нефтяной фонд выступает против вознаграждения Маска в $1 трлн

Суверенный фонд благосостояния Норвегии на этой неделе привлёк к себе внимание, заявив, что проголосует против компенсационного пакета в $1 триллион для генерального директора Tesla Илона Маска — ссылаясь на опасения относительно размера, размывания долей и риска ключевого лица.

Норвежский фонд является крупнейшим в мире суверенным фондом благосостояния и входит в число крупнейших акционеров Tesla.

• Фонд владеет 1,16% акций Tesla стоимостью $17 млрд
• Он также выступает против двух членов совета директоров и общего плана акционерного вознаграждения Tesla
• Хотя пакет Маска, вероятно, будет одобрен, позиция Норвегии демонстрирует активистское инвестирование в действии.

Норвегия приостанавливает этические изъятия инвестиций

Парламент Норвегии обсуждает предложение приостановить новые этические изъятия инвестиций примерно на год, пока пересматриваются правила исключения суверенного фонда благосостояния.

Министр финансов предупредил, что действующие правила могут вынудить фонд выйти из ведущих мировых компаний, таких как Apple и Nvidia. Правила были приняты в 2004 году, до современных конфликтов и рисков, связанных с ИИ.

Решение было принято после того, как США раскритиковали фонд за изъятие инвестиций из компании по производству строительной техники Caterpillar, связанной с использованием израильскими военными.

Что такое Фонд благосостояния Норвегии?

Суверенный фонд благосостояния Норвегии, также известный как Нефтяной фонд, является крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире с долями в более чем 8 500 публичных компаниях.

Ему принадлежит 1,5% мировых фондовых рынков в совокупности, и он финансирует 25% государственных расходов Норвегии.

Им управляет Norges Bank, центральный банк Норвегии, а все норвежцы являются бенефициарами фонда.

Его мандат: максимизировать доходность при соблюдении этических принципов, установленных парламентом.

Что такое активистское инвестирование?

Активистские инвесторы используют право собственности для влияния на корпоративные решения — от вознаграждения генерального директора до слияний и поглощений.

Норвежский фонд часто голосует против чрезмерного вознаграждения, слабого корпоративного управления или неэтичных практик. Поскольку он входит в топ-10 инвесторов большинства публичных компаний, он имеет определённое влияние на их управление.

Фонд действует независимо, часто работая совместно с консультантами по голосованию, используя свой масштаб для продвижения изменений. Консультанты по голосованию, такие как ISS и Glass Lewis, помогают направлять решения по голосованию для инвесторов, которые владеют акциями, но могут не присутствовать на собраниях акционеров лично.

Компенсационный пакет Tesla вызывает глобальную дискуссию

Норвежский фонд благосостояния объёмом $2,1 трлн только что проголосовал против предложенного компенсационного пакета Илона Маска в Tesla. Согласно этой сделке, Маск получит акции Tesla стоимостью $1 триллион в течение десяти лет. Теперь ваша очередь: какова ваша позиция по вознаграждению генеральных директоров?