Неделя технологий

Крупнейшие технологические компании превзошли ожидания по прибыли и удвоили ставку на ИИ

На этой неделе отчитались пять компаний из "Великолепной семёрки", продемонстрировав высокий спрос на облачные сервисы, рост капитальных затрат на ИИ и неоднозначную реакцию инвесторов.

Все пять компаний превзошли ожидания по выручке, и только Meta не достигла прогнозов по прибыли из-за разового налогового расхода.

Компании отметили стремительный рост расходов в условиях гонки за инвестициями в искусственный интеллект и центры обработки данных. По оценкам Goldman Sachs, расходы на инфраструктуру ИИ могут достичь $4 трлн к 2030 году.

Праздничный импульс даёт время на развитие ИИ

Apple успокоила инвесторов оптимистичным прогнозом на праздничный сезон и высоким спросом на линейку iPhone, несмотря на ограничения поставок и задержку запуска в Китае.

Генеральный директор Тим Кук выразил уверенность в возвращении к росту в Китае и сообщил о прогрессе в области обновлений ИИ, включая масштабную переработку Siri, ожидаемую в следующем году.

Внедрение ИИ у Apple отстаёт от конкурентов, и компания проявляет осторожность в планах расходов. Пока такая сдержанность не повлияла на результаты.

Капитальные затраты вызывают вопросы

Microsoft придерживается противоположного подхода, делая полную ставку на ИИ.

Microsoft превзошла все ожидания, однако её квартальные капитальные затраты в размере $35 млрд, составляющие почти 80% от операционного денежного потока, и убыток в $3,1 млрд от доли в OpenAI вызвали обеспокоенность инвесторов.

Рост облачного бизнеса Azure составил 40%, а партнёрство Microsoft с OpenAI — создателем ChatGPT — продолжает углубляться.

Инвесторы следят за тем, приведут ли расходы Microsoft на ИИ к устойчивой доходности.

Взлёт на волне ИИ и облачного импульса

Amazon продемонстрировала самый сильный рост облачного бизнеса AWS с 2022 года, что привело к росту акций до 12% в день публикации отчётности.

Генеральный директор Энди Джасси заявил, что спрос на ИИ и инфраструктуру "сильнее, чем когда-либо".

Amazon также направляет огромные средства на ИИ, и её капитальные затраты в прошлом квартале достигли почти 90% от операционного денежного потока. Однако результаты отчётности свидетельствуют о том, что инвестиции начинают окупаться.

Розничный и рекламный бизнес также превзошли ожидания.

Инвесторы приветствуют финансовую дисциплину

Выручка облачного подразделения Alphabet выросла на 34% до $15 млрд, что делает его самым быстрорастущим направлением компании. Теперь оно соперничает с YouTube за второе место по генерации денежных средств после рекламы.

Капитальные затраты Alphabet были умеренными по сравнению с Microsoft и Amazon — лишь 49% от операционного денежного потока, что снизило обеспокоенность инвесторов.

Акции выросли на фоне сбалансированного роста и дисциплины.

Налоговый удар и растущие расходы затмили результаты

В целом сильный квартал Meta был омрачён разовым налоговым начислением в размере $16 млрд и ростом расходов. Цена акций упала на 9% после публикации отчётности.

Генеральный директор Марк Цукерберг повысил прогноз капитальных затрат на 2025 год до $72 млрд, ссылаясь на стремительно растущие потребности в вычислительных мощностях для ИИ.

Продажи рекламы остаются высокими, однако инвесторов беспокоят растущие расходы и убытки Reality Labs — подразделения Meta, занимающегося виртуальной и дополненной реальностью.

Отчётность демонстрирует приток средств в ИИ, но расходы растут

На этой неделе пять компаний из "Великолепной семёрки" опубликовали финансовую отчётность, превзойдя ожидания по выручке. Общие темы: сильные результаты, но масштабные инвестиции в облачные технологии и ИИ.