Диверсификация

Что это такое?

Диверсификация означает распределение ваших денег между различными инвестициями вместо того, чтобы ставить всё на одну компанию, страну, сектор или класс активов.

Представьте, что вы владеете акциями одной авиакомпании. Если у этой авиакомпании возникнут проблемы, ваш портфель может понести серьёзные убытки. Но если вы владеете акциями авиакомпаний, банков, технологических компаний, компаний здравоохранения, государственными и корпоративными облигациями и другими активами, одна неудача с меньшей вероятностью подорвёт ваши финансы.

Это одна из старейших и наиболее действенных инвестиционных идей: не кладите все яйца в одну корзину.

Почему это важно? 

Лауреат Нобелевской премии экономист Гарри Марковиц, как сообщается, назвал диверсификацию "единственным бесплатным обедом" в инвестировании. Почему? Потому что она может снизить риск без обязательного снижения ожидаемой доходности. Диверсифицированный портфель менее подвержен:

• Краху отдельной компании • Проблемам в одной отрасли • Экономическим трудностям в одной стране • Внезапным рыночным шокам

Это одна из причин, почему биржевые инвестиционные фонды (ETF) стали столь популярны. С помощью одной легкодоступной инвестиции вы можете получить доступ к сотням или даже тысячам продуктов в различных секторах и регионах.

В чём подвох?

Диверсификация снижает риск, но не устраняет его. Если глобальные рынки падают одновременно, многие инвестиции могут обесцениться в одно и то же время. Защитные активы могут быть труднодоступны или недоступны для розничных инвесторов.

Ещё одна ошибка — чрезмерная диверсификация:

• Слишком широкое распределение средств снижает эффект ваших лучших идей и размывает доходность
• Отслеживание ваших активов может стать затруднительным
• Риск мнимой диверсификации, если несколько фондов содержат одинаковые или схожие активы
• Дополнительные комиссии за сложность, которая может не улучшить доходность