风险与回报基本面

风险与收益介绍

在投资中，风险与收益之间的相互作用是核心。风险代表投资可能表现不佳甚至蒙受损失的可能性，偏离预期结果。

另一方面，收益衡量投资随时间产生的利润或损失。

通常，提供更高收益前景的投资伴随更高的不确定性，而风险较低的投资往往提供更一致但收益较低的回报。

风险-收益权衡

投资从根本上由风险-收益权衡塑造，这一原则认为更高的收益通常伴随更高的风险。

较安全的投资，如政府债券和储蓄账户，往往提供一致、适度的收益，波动性最小。

相反，风险较高的资产，如股票、期权或风险投资可以提供获得可观利润的可能性，但它们也伴随更大的重大损失风险。

投资风险类型

投资者会面临一系列可能影响其投资组合的风险。

市场风险产生于资产价格因经济条件和市场情绪变化而不可预测地波动。

信用风险发生在借款人违约贷款或债券时，影响收益。

通货膨胀风险会随着时间推移而削弱收益的购买力，而流动性风险使投资难以快速变现。

此外，利率风险可能会随着利率变化而改变债券价格。

诺埃的详细投资策略

诺埃有10,000美元可用于投资，他选择了一种平衡策略，在增长潜力和风险管理之间进行了仔细权衡。

他将60%分配给多元化股票投资组合，历史上每年交付约9%的回报率，波动率约为15%。

剩余的40%投资于政府债券，每年收益率约为4%，波动率仅为3%。

通过在这些资产类别中进行多元化投资，诺埃旨在有效管理风险，同时以大约6.2%的整体年回报率为目标。