负面和排除性筛选

行业和产品禁令

行业和产品禁令是最直接的筛选器。

投资者定义活动——热煤采矿、油砂精炼、烟草生产、民用枪支、集束弹药、赌博、成人娱乐——这些活动永远不被容忍。

从事被禁业务的公司发行的每一种证券都被排除，无论其收入份额、动量或治理背景如何。

这种清晰性简化了合规、审计和客户沟通，同时避免了高法律风险和搁浅资产风险。

Alex的行业排除清单

Alex采用行业禁令。他将全球基金的持仓导出到Excel，并使用数据供应商的行业代码标记每个发行人。

任何纯煤炭开采商、烟草制造商或手枪销售商都被删除。

42个名称——占总权重的5%——消失，减少了对澳大利亚资源和美国消费必需品的敞口。

Alex将该工作表命名为"红名单"，并编写了一个交叉检查脚本，阻止未来对这些股票代码的交易，将该政策锁定到日常工作流程中。

基于规范的筛选

基于规范的筛选评估行为，而非产品。

数据提供商扫描诉讼、非政府组织调查结果、制裁和媒体报道，以发现违反《联合国全球契约》、《经合组织指南》、《国际劳工组织劳动权利》或《巴黎气候目标》的行为。

经确认的违规行为会将该公司列入排除名单，直到独立验证可信的补救措施。

该规则保护投资组合免受声誉冲击，并使资本与全球公认的人权和环境行为基准标准保持一致。